我們相信ESG因素會對投資項目的長期價值帶來重大影響，因此我們將ESG因素融入投資分析程序，以辨察風險及物色良機。我們選拔及聘任認同我們的負責任投資理念的外聘投資經理，亦會向所有外聘投資經理傳達我們的負責任投資理念，期望他們會與我們的理念一致，以達致整體可持續的長期經濟表現。

落實情況

公開市場投資：

• 我們已將ESG因素納入外聘投資經理的甄選、聘任及監察標準中。
• 我們已採納ESG股票指數作為被動式投資組合的投資基準，在股票投資中建立以ESG為主題的委託投資管理，亦研究以ESG為題的主動式委託投資組合。
• 我們已將ESG因素納入債券投資的信用風險分析的其中一環。
• 我們自2015年起投資並一直擴大綠色、社會責任及可持續債券的持有量。
• 我們已投資於由一個國際組織管理的綠色債券基金。
• 繼投資於國際金融公司聚焦新興市場可持續項目的「聯合貸款組合管理計劃」(MCPP)後，我們再參與「MCPP One Planet」項目，為新興市場提供符合《巴黎協定》的氣候相關投資。

私募市場投資：

• 我們會檢視專責合夥人的ESG政策及具體措施。ESG評估是外匯基金長期增長組合盡職調查中的必要評估項目。
• 我們會繼續物色具可持續特點的投資項目。舉例來說，我們：
  • 自2013年起已經以直接 / 合作投資方式投資於可再生能源項目、
  • 已投資於以能源轉型及全球減碳為主題的私募基金，及
  • 在房地產投資組合方面，已投資於(i)綠色建築物，及(ii)具有綠色及可持續特點的倉庫。綠色認證亦為房地產投資的重要考慮因素。

我們就所持有的上市公司股票適當地行使股東權利，以維護投資的長期價值。我們相信，顧及ESG因素的負責任企業行為，將有助創造長線的股東利益。我們期望外聘投資經理透過行使投票權及與相關企業溝通時，主動行使資產擁有權，藉以協助金管局履行對投資項目的擁有權責任。

落實情況

• 我們規定負責管理香港股票組合及中國股票主動投資組合的外聘投資經理須承諾遵守證券及期貨事務監察委員會於2016年頒布的《負責任的擁有權原則》，若未能遵守則須作出解釋。而負責管理已發展市場股票組合的外聘投資經理則須要恪守公認的國際ESG標準。
• 我們要求外聘投資經理對所持有的股票行使投票權，並與獲投資公司溝通 (2021年年報內可持續發展報告中的例子說明金管局如何與外聘投資經理實踐負責任投資)。