（本文摘譯自金管局總裁余偉文2019年11月1日於香港銀行公會卓越人士講座暨午餐會的發言）
經濟、社會以至科技發展日新月異，這些轉變會為我們帶來新機遇，但同時會衍生前所未見的挑戰，需要金管局和銀行業界共同以新思維、新辦法去應對。要找到正確方向就必先縱觀全局，認清宏觀形勢和發展。
首先，環球經濟前景未許樂觀。才不過兩年前，我們仍在談論發達經濟體和新興經濟體同步增長。但現時情況已經逆轉：全球經濟齊步放緩，今年的全球增長預測是自全球金融危機以來最低。這很大程度源於緊張的貿易局勢及其對全球貿易、製造業、投資乃至消費的影響，而英國「脫歐」及其他地緣政治事件，也為市場帶來不確定性，這些風險叠加在生產率下降、人口老化等長期結構性問題上。假如中美在貿易、科技和其他方面仍然爭持不下、全球經濟發展失速，香港也難置身度外。
金融方面，主要中央銀行的貨幣政策取向，將左右實體經濟和資產市場前景。隨着全球經濟增速放緩，環球主要央行一年多前開始轉風向，貨幣政策的大趨勢已由「緊縮」或「正常化」轉為「寬鬆」。「長期維持低利率」（“lower-for-longer”）的預期可能會變為「永遠維持低利率」（“lower forever”）。我們需要密切注視未來的寬鬆貨幣環境會否導致金融失衡，尤其在價格高漲的資產市場。另外一個隱憂，是當有重大金融危機來臨或全球經濟陷入衰退時，各國央行提振經濟的彈藥已所餘無幾。
銀行業方面，除面對急速的科技轉型外，近月本港的社會事件對銀行營運也帶來新挑戰，這提醒了業界要未雨綢繆，事先準備周全的業務持續或恢復計劃、有效的內外部溝通，以及與同業和監管機構的良好協調，都至為重要。
總括而言，宏觀及本地環境未來數年將充滿不確定性和挑戰，在這個背景下，金管局必須在貨幣金融穩定、市場發展和科技三大範疇及早作出部署。要做好這些工作，金管局與銀行業之間亦需建立緊密的合作夥伴關係。
貨幣金融穩定
維持香港貨幣金融穩定是金管局的核心使命，也是香港經濟發展和作為國際金融中心的根基所在。維持貨幣和金融穩定的工作，不但要在監察市場運作、為金融體系建立緩衝、準備應變計劃等技術和監管層面做足準備，更要維持公眾對貨幣和金融體系的信心，因此有效的溝通至為關鍵。過去數月，不時有不實的流言針對香港聯繫匯率制度和金融穩定，金管局都迅速地澄清這些謠言，並釐清事實，釋除公眾疑慮。
重要訊息需要一再重申：
金管局有能力、有資源、有決心維持香港貨幣金融穩定。外匯基金擁有逾4萬億港元資產，為香港貨幣和金融穩定提供強而有力的後盾。此外，香港貨幣基礎達1.6萬億港元，能為資金流出時提供強大的緩衝。自全球金融危機以來，我們加強與其他金融監管機構，特別是證監會的聯繫，建立了更全面的監察系統，密切監測資金流向和金融市場活動。
即使如此，金管局和業界仍需防患未然。金管局將繼續與銀行合作，就不同風險情景進行壓力測試和完善應變方案；另一方面，銀行也應確保其管治、文化和風險管控工作到位，只要同心協力，定必能守護香港貨幣金融穩定。
市場發展
金融穩定和市場發展需雙軌並行，才能鞏固香港的國際金融中心地位，這正是金管局另一個工作重點。
國際金融中心之間的競爭劇烈，儘管面對近月社會事件的挑戰，我們在發展金融服務平台方面不能原地踏步；相反，更應積極向前，尋找新機遇，以提升長遠競爭力。我們應該把握至少以下三個重要趨勢。
第一是中國內地進一步開放和發展金融市場。在業界的支持下，香港已經成為全球最大、最重要的離岸人民幣業務樞紐。我們擁有「滬港通」、「深港通」和「債券通」等獨一無二的跨境投資渠道。我們將加強香港的中介人角色，包括參與粵港澳大灣區的發展。大灣區商機處處，將為融資業務、資產和財富管理，以及專業服務等提供龐大的市場。
第二是綠色金融。香港已成為全球主要的綠色金融中心，匯聚了不少綠色金融專家和對「環境、社會及管治」（ESG）投資感興趣的國際機構投資者。去年在香港安排和發行的綠色債券達到110億美元，是2017年的三倍多。今年較早時，我們推出了首批政府綠色債券，並成立了綠色金融中心。此外，我們正與銀行業界共同建立「綠色銀行框架」。我希望在業界的支持和努力下，香港能夠建立一個充滿活力的綠色金融生態系統。
第三是金融科技，我稍後再詳述。值得注意的是，除了上述三個主要趨勢外，我們亦相信香港有條件把握其他機遇，包括基建融資、私募基金業務、企業財資中心、私人財富管理等。
最近不少人都問我，香港近日的社會情況對金管局的市場發展和推廣工作有何影響。我的答案是「我們必須加倍努力」。逆水行舟，不進則退。香港作為國際金融中心的根基深厚，我們將與業界緊密合作，繼續好好充分利用香港的優勢。
科技
過去數年，香港金融科技長足發展。金管局先在2016年成立了金融科技促進辦公室，及後推出「網絡防衛計劃」及七項「智慧銀行」措施等，當中以「轉數快」和「虛擬銀行」最為大家熟悉。在推出這些措施之後，我有信心說香港在全球金融科技應用處於前沿位置；國際結算銀行（BIS）最近在香港設立了全球首個「創新樞紐中心」，正正是對香港蓬勃的金融科技生態一個認可。
千里之行，始於足下。這趟「數碼旅程」未來仍長路漫漫，需要社會各界不斷求索、不斷創新，才能為市民提供更方便快捷的數碼服務，以及保持香港在數碼時代的競爭力。再者，大數據、人工智能、機器學習、雲計算和合規科技（RegTech）等科技正影響銀行的服務和後台運作。我們必須與業界共同努力，確保銀行抓緊科技大潮機遇的同時，亦能應對當中的風險。
作為監管機構，我們對RegTech如何能為銀行更具成本效益和自動化地進行合規工作，自然感到興趣。特別是數據分析和機器學習在反洗錢監控中潛力巨大，RegTech亦可推動發展「機器可讀」（machine-readable）的監管要求。我們將舉辦RegTech活動，吸引更多RegTech社群進入香港市場。我們亦會研究RegTech的主要痛點，對症下藥提供指引，以協助銀行採納這些科技。
金管局本身亦擁抱科技。我們已開展一項重大的數碼化計劃，當中涉及多個部門，包括銀行和反洗錢監管等。透過監管科技（SupTech），我們希望能夠將監管流程自動化，並使用數據科學和網絡分析應用程式，協助我們更有效識別風險苗頭和趨勢。此外，我們正進行一個試點項目，向銀行收集更細緻的數據，以便我們對銀行業務狀況有更全面、最實時的了解，同時可減輕銀行匯報不同數據的負擔。
金融科技為銀行、銀行客戶和監管機構帶來機遇，但也帶出以下三方面的新挑戰：
首先是科技風險管理。銀行必須有妥善的科技風險管控，其中一個領域是人工智能的應用。我們今天將向業界發出一套方向性的風險管理原則，為虛擬銀行和傳統銀行就人工智能的應用提供指引。
第二是消費者保障。數碼金融服務應用漸廣，消費者保障也必須相應提升。消費者要先覺得這些數碼渠道安全可靠，才會信任銀行，安心使用這些新式的金融服務。我們期望與業界緊密合作，加強消費者保障和教育的工作。
第三是人才培育。金融科技正徹底重塑金融業，包括工作流程和對人才的要求。金管局正與香港銀行公會和香港銀行學會合作，評估業界未來三至五年的人才需求。這項研究將根據未來職務技能需求，評估銀行業對於再培訓、調配和其他人力資源的需要。金管局本身亦正引進新科技和數據科學的應用，會與業界共同努力提升員工的技能水平。
夥伴互利
上述是金管局在貨幣金融穩定、市場發展和科技三大範疇的工作和未來方向。要實現這些工作目標，銀行界和金管局必須成為夥伴，才能成事。
作為夥伴，我們目標一致：大家都希望銀行服務有效率，滿足客戶的不同需求；大家都希望銀行財務穩健，得到公眾的信任，並支持實體經濟。監管機構和銀行的出發點或許不一樣，但只要攜手合力，我們可以為社會作出最大貢獻。
以此為志，我會以做到「TOP」為目標。「TOP」是指「政策透明」（Transparent）、「溝通開放」（Open）和「監管適度」（Proportionate），這將是我的監管理念，也是監管機構與銀行之間相互信任和尊重的關鍵。只要監管機構和銀行將夥伴關係拿捏得好，前文提及的種種挑戰定能迎刃而解。
能夠擔任金管局總裁一職是我的榮幸，我和每一位同事都深深明白所肩負的責任重大。我期待與銀行業界並肩攜手，維持貨幣金融穩定、進一步鞏固香港作為國際金融中心的地位，並致力為香港建立一個安家立業的社會。
香港金融管理局
總裁
余偉文
2019年11月1日
