2024財新夏季峰會香港場主旨演講

各位嘉賓、各位朋友：

1. 下午好。非常感謝財新的邀請，有機會再次參加財新夏季峰會。今年峰會主題是「新使命．新擔當」，我嘗試從貨幣管理和金融監管的角度討論這個具有意義的課題。
2. 有新就有舊。先談談傳統的使命和擔當。全球歷史最悠久的中央銀行是瑞典中央銀行和英倫銀行，這兩家央行成立之初的使命是協助政府的融資，職能比現代央行簡單。三百多年來，全球的中央銀行機構數目由兩家增加到超過190家，央行也隨着社會政治經濟的變化，承擔更多新的使命。
3. 雖然每家央行的具體職能有所不同，但最核心的使命就是「穩定」。中央銀行通過貨幣政策和利率管理工具，去達成宏觀經濟穩定的目標，包括物價穩定、貨幣穩定，還有金融體系穩定。一些央行，包括金管局在內，也具有監管金融機構的職能，目的是維持銀行體系和金融市場的穩定。
4. 「穩定」不等於不變。恰恰相反，很多時候我們需要通過改變才能保持穩定，要通過發展才能促進穩定。金管局高度重視市場發展，「穩中求進」才是確保香港金融穩定和持續提升國際金融中心地位的關鍵。
5. 近年來，有兩個課題受到環球金融市場的關注，分別是科技創新和氣候變化，它們不單顛覆了傳統產業的運作模式，也影響了我們的消費行為和生活習慣。同時，地緣政治變得複雜，國家改革開放的步伐不斷向前，而內地與國際金融市場接軌的努力也沒有中斷過。在這個大變局裏面，金管局配合國家和香港的發展需要，順應金融科技和綠色金融的發展趨勢，努力做好三個方面的建設工作。
6. 第一、建設「以科技為本」的金融基建，充分利用好大數據、人工智能和區塊鏈等金融科技應用所帶來的各種機遇。我舉一個例子。兩年前，我們自行開發了商業數據通（CDI），創造一個金融和實體經濟共享的數據平台，用好企業的營運信息，例如採購單、發票和支付數據等，便利銀行為企業審批貸款。
7. 這些信息一直存在，只是過去沒有一個綜合平台加以整合利用，再開放讓銀行和金融機構使用。CDI開通後，銀行只要得到企業的同意，就可以從CDI查閱該家企業的營運信息，更精準、更高效地審批貸款，解決中小企業長期面對融資難、融資貴的痛點，尤其是減低銀行以往依賴抵押品的做法，更多地根據企業運營和實際盈利能力作出審批貸款決定，這對於以輕資產經營模式為主的服務類中小企尤為重要。目前，我們正在研究將CDI與内地平台連接的可能性，讓兩地中小企業更容易取得銀行融資。
8. 另一個例子，就是央行數字貨幣（CBDC）以及在這個基礎我們與包括人民銀行在內的多家央行，所成立的跨境貨幣橋（mBridge）。金融科技提供了技術條件，打造CBDC這個新的工具，通過貨幣橋作為進行跨境支付的渠道。貨幣橋即將進入最簡可行產品（Minimum Viable Product）階段。我們希望貨幣橋能夠根本性地解決跨境支付速度慢、成本高等長期存在的痛點，在支付領域更好地服務實體經濟。
9. 除了跨境支付外，我們對CBDC還有一個願景，就是在批發層面推動以代幣化貨幣進行的銀行同業結算。我們最近宣布名為Ensemble的項目，我們會在今年第三季度推出沙盒，進行研究和測試代幣化的具體應用場景。
10. 接下來，我要談第二個「建設」，是建設綠色金融生態圈。為配合國家和香港的碳中和目標，我們需要建設一個有能力應對氣候風險的金融體系。銀行和資本市場是金融體系的重要環節，是應對氣候風險的重點領域。近年來，金管局和特區政府從多方面推動綠色金融。在標準方面，我們制訂了香港可持續金融分類目錄，作為綠色金融的共同語言，幫助銀行業和投資者分辨甚麼才是綠色經濟活動。目錄建基於內地和歐盟的共同目錄，希望符合香港標準的綠色金融工具，同時能夠滿足內地和國際標準，讓綠色資金可以自由流動，去發揮香港綠色金融的樞紐作用。
11. 有了分類目錄，我們還需要香港企業更全面、更準確地披露與氣候變化相關的信息，讓銀行和投資者能夠掌握更多數據，更精準地管理綠色金融的機遇和風險。我們正與特區政府和監管機構合作，制定與國際財務報告可持續披露準則（ISSB），接軌本地的要求。
12. 在資本市場方面，香港是區內領先的綠色和可持續債券發行中心，2023年亞洲超過三分之一國際綠色和可持續債券經香港安排發行，居亞洲首位。連同銀行貸款，去年在港發行的綠色和可持續債務總額超過500億美元。資管方面，香港有大約220個ESG基金，規模達1700億美元。我們還將擴大「綠色和可持續金融資助計劃」，鼓勵更多符合資格的機構，利用香港作為綠色金融的融資平台。
13. 特區政府是綠色和可持續債券的先行者。近年來已發行約2,000億港元的綠債，並不斷豐富綠債的種類。今年，金管局協助特區政府發行第二批代幣化綠色債券，是全球第一批多幣種的數碼債券。未來，我們將繼續以港府綠債為把手，在綠色金融領域尋求更多新的突破。
14. 第三個「建設」，是香港作為內地與全球金融市場的連接點。國家改革開放以來，香港一直是連接內地與全球的資金樞紐，也在國家金融市場開放進程中，擔當離岸業務的試驗場。過去我們成功推行股票通、債券通，在這個基礎上，我們也開通了粵港澳大灣區跨境理財通，便利大灣區居民跨境投資理財，也為三地金融機構開拓了更廣闊的跨境個人理財業務。對於內地來說，跨境理財通模式也為開放個人投資者參與境外投資開拓了新的路徑。
15. 另外，今年初金管局和人民銀行聯合推出「三聯通、三便利」六項措施，其中一項，是進一步擴大數字人民幣在香港的試點範圍。香港已經成為全球第一個數字人民幣的跨境試點，香港居民用香港手機號碼開立數字人民幣錢包，可於大灣區和內地其他試點地區使用。這不僅為兩地居民提供多一個安全、便利和創新的跨境零售支付選擇，也為兩地商戶帶來新機遇。未來，我們將會繼續和內地部門保持緊密合作，推出更多便利惠民的政策，擴大兩地聯通的範圍，推動離岸人民幣業務發展以及大灣區機遇。
16. 各位，雖然我們看見外部環境複雜多變，但香港有「背靠祖國、聯通國際」的天然優勢，再結合「一國兩制」的獨特性，都有利於鞏固提升香港國際金融中心地位。我們將勇於擔當，結合內地的發展機遇和香港高度國際化、市場化的長處，貢獻於國家的經濟發展大局。
17. 謝謝大家！