2024财新夏季峰会香港场主旨演讲
演讲辞
2024年05月31日
2024财新夏季峰会香港场主旨演讲
余伟文, 香港金融管理局总裁
各位嘉宾、各位朋友:
- 下午好。非常感谢财新的邀请,有机会再次参加财新夏季峰会。今年峰会主题是「新使命.新担当」,我尝试从货币管理和金融监管的角度讨论这个具有意义的课题。
- 有新就有旧。先谈谈传统的使命和担当。全球历史最悠久的中央银行是瑞典中央银行和英伦银行,这两家央行成立之初的使命是协助政府的融资,职能比现代央行简单。三百多年来,全球的中央银行机构数目由两家增加到超过190家,央行也随着社会政治经济的变化,承担更多新的使命。
- 虽然每家央行的具体职能有所不同,但最核心的使命就是「稳定」。中央银行通过货币政策和利率管理工具,去达成宏观经济稳定的目标,包括物价稳定、货币稳定,还有金融体系稳定。一些央行,包括金管局在内,也具有监管金融机构的职能,目的是维持银行体系和金融市场的稳定。
- 「稳定」不等于不变。恰恰相反,很多时候我们需要通过改变才能保持稳定,要通过发展才能促进稳定。金管局高度重视市场发展,「稳中求进」才是确保香港金融稳定和持续提升国际金融中心地位的关键。
- 近年来,有两个课题受到环球金融市场的关注,分别是科技创新和气候变化,它们不单颠覆了传统产业的运作模式,也影响了我们的消费行为和生活习惯。同时,地缘政治变得复杂,国家改革开放的步伐不断向前,而内地与国际金融市场接轨的努力也没有中断过。在这个大变局里面,金管局配合国家和香港的发展需要,顺应金融科技和绿色金融的发展趋势,努力做好三个方面的建设工作。
- 第一、建设「以科技为本」的金融基建,充分利用好大数据、人工智能和区块链等金融科技应用所带来的各种机遇。我举一个例子。两年前,我们自行开发了商业数据通(CDI),创造一个金融和实体经济共享的数据平台,用好企业的营运信息,例如采购单、发票和支付数据等,便利银行为企业审批贷款。
- 这些信息一直存在,只是过去没有一个综合平台加以整合利用,再开放让银行和金融机构使用。CDI开通后,银行只要得到企业的同意,就可以从CDI查阅该家企业的营运信息,更精准、更高效地审批贷款,解决中小企业长期面对融资难、融资贵的痛点,尤其是减低银行以往依赖抵押品的做法,更多地根据企业运营和实际盈利能力作出审批贷款决定,这对于以轻资产经营模式为主的服务类中小企尤为重要。目前,我们正在研究将CDI与内地平台连接的可能性,让两地中小企业更容易取得银行融资。
- 另一个例子,就是央行数字货币(CBDC)以及在这个基础我们与包括人民银行在内的多家央行,所成立的跨境货币桥(mBridge)。金融科技提供了技术条件,打造CBDC这个新的工具,通过货币桥作为进行跨境支付的渠道。货币桥即将进入最简可行产品(Minimum Viable Product)阶段。我们希望货币桥能够根本性地解决跨境支付速度慢、成本高等长期存在的痛点,在支付领域更好地服务实体经济。
- 除了跨境支付外,我们对CBDC还有一个愿景,就是在批发层面推动以代币化货币进行的银行同业结算。我们最近宣布名为Ensemble的项目,我们会在今年第三季度推出沙盒,进行研究和测试代币化的具体应用场景。
- 接下来,我要谈第二个「建设」,是建设绿色金融生态圈。为配合国家和香港的碳中和目标,我们需要建设一个有能力应对气候风险的金融体系。银行和资本市场是金融体系的重要环节,是应对气候风险的重点领域。近年来,金管局和特区政府从多方面推动绿色金融。在标准方面,我们制订了香港可持续金融分类目录,作为绿色金融的共同语言,帮助银行业和投资者分辨什么才是绿色经济活动。目录建基于内地和欧盟的共同目录,希望符合香港标准的绿色金融工具,同时能够满足内地和国际标准,让绿色资金可以自由流动,去发挥香港绿色金融的枢纽作用。
- 有了分类目录,我们还需要香港企业更全面、更准确地披露与气候变化相关的信息,让银行和投资者能够掌握更多数据,更精准地管理绿色金融的机遇和风险。我们正与特区政府和监管机构合作,制定与国际财务报告可持续披露准则(ISSB),接轨本地的要求。
- 在资本市场方面,香港是区内领先的绿色和可持续债券发行中心,2023年亚洲超过三分之一国际绿色和可持续债券经香港安排发行,居亚洲首位。连同银行贷款,去年在港发行的绿色和可持续债务总额超过500亿美元。资管方面,香港有大约220个ESG基金,规模达1700亿美元。我们还将扩大「绿色和可持续金融资助计划」,鼓励更多符合资格的机构,利用香港作为绿色金融的融资平台。
- 特区政府是绿色和可持续债券的先行者。近年来已发行约2,000亿港元的绿债,并不断丰富绿债的种类。今年,金管局协助特区政府发行第二批代币化绿色债券,是全球第一批多币种的数码债券。未来,我们将继续以港府绿债为把手,在绿色金融领域寻求更多新的突破。
- 第三个「建设」,是香港作为内地与全球金融市场的连接点。国家改革开放以来,香港一直是连接内地与全球的资金枢纽,也在国家金融市场开放进程中,担当离岸业务的试验场。过去我们成功推行股票通、债券通,在这个基础上,我们也开通了粤港澳大湾区跨境理财通,便利大湾区居民跨境投资理财,也为三地金融机构开拓了更广阔的跨境个人理财业务。对于内地来说,跨境理财通模式也为开放个人投资者参与境外投资开拓了新的路径。
- 另外,今年初金管局和人民银行联合推出「三联通、三便利」六项措施,其中一项,是进一步扩大数字人民币在香港的试点范围。香港已经成为全球第一个数字人民币的跨境试点,香港居民用香港手机号码开立数字人民币钱包,可于大湾区和内地其他试点地区使用。这不仅为两地居民提供多一个安全、便利和创新的跨境零售支付选择,也为两地商户带来新机遇。未来,我们将会继续和内地部门保持紧密合作,推出更多便利惠民的政策,扩大两地联通的范围,推动离岸人民币业务发展以及大湾区机遇。
- 各位,虽然我们看见外部环境复杂多变,但香港有「背靠祖国、联通国际」的天然优势,再结合「一国两制」的独特性,都有利于巩固提升香港国际金融中心地位。我们将勇于担当,结合内地的发展机遇和香港高度国际化、市场化的长处,贡献于国家的经济发展大局。
- 谢谢大家!