科技有助債券市場提高效率、降低成本、增加透明度及促進投資者參與度,香港作為國際金融中心及主要債券樞紐,可受惠於擁抱創新與採用新科技。金管局於2021年展開Project Evergreen ,以探索、展示及提升代幣化技術在資本市場的應用。我們先與國際結算銀行創新樞紐轄下香港中心合作進行Project Genesis,完成在香港發行代幣化綠色債券的概念驗證。在Project Genesis的基礎上,自2023年以來,我們協助香港特區政府成功發行了兩批代幣化綠色債券,使代幣化跨越概念驗證的階段,進入實際應用層面。
這個知識庫除分享金管局的經驗外,亦載有數碼債券交易的技術、法律和操作等方面的相關資料,供市場參考。
Project Evergreen : 金管局的里程碑
更多資料:
Project Genesis: A Vision for Technology-driven Green Finance (英文版) |
原型報告 (英文版) 按此觀看原型的示範講解短片 |
原型報告 (英文版) 按此觀看原型的示範講解短片 |
重點:
更多資料:
2023年2月16日發出的新聞稿「香港特區政府發售首批代幣化綠色債券」 | |
2023年2月16日發表的「匯思」文章 余偉文談「代幣化債券:潛力無限」 | |
2023年8月24日發表的報告《香港債券市場代幣化》 |
重點:
更多資料:
2024年2月7日發出的新聞稿「香港特區政府發售數碼綠色債券」 | |
[外部資源] 香港特區政府於2024年2月發行的多幣種數碼綠色債券的發行文件: (2024年2月8日) |
展望未來,金管局會繼續推動資本市場應用相關技術,並與合作夥伴繼續進行創新研究,力求充分發揮代幣化的潛力。
在成功發行兩批代幣化政府綠色債券的基礎上,金管局在2024 年10 月推出以下措施, 便利市場更廣泛應用有關技術:
金管局「數碼債券資助計劃」向每筆在香港發行的合資格數碼債券提供最高250萬港元的資助。
詳情請參閱數碼債券資助計劃指引。
金管局發表的《香港債券市場代幣化》報告 (金管局,2023年8月) - 金管局在報告中分享在發行首批代幣化政府綠色債券的經驗,並就技術、交易結構以至法律與監管等範疇提出代幣化債券發行的可行方案和考慮因素。市場可以本報告作為日後進行類似發行的藍本。 | |
[外部資源] Considerations for risk factors and disclosure in DLT bond offering documents (英文版) (國際資本市場協會,2023年11月) – 國際資本市場協會分析包括香港在內不同地區的DLT債務證券發售文件,以識別在風險因素及其他資料披露的範圍與性質方面可能融合的地方。 | |
[外部資源] 香港特區政府於2024年2月發行的多幣種數碼綠色債券的發行文件 (英文版) | |
[外部資源] Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited 於2024年9月發行的Digitally Native Notes 的發行文件 (英文版) |