中華人民共和國香港特別行政區政府（「香港特區政府」）今日（6月4日）宣布，在政府可持續債券計劃和基礎建設債券計劃下成功定價約270億港元等值的綠色債券（「綠色債券」）及基礎建設債券（「基建債券」），涵蓋港元、人民幣、美元及歐元。
在2025年6月2日舉行網上路演後，這批綠色債券和基建債券在2025年6月3日定價。有關的收益率如下：
是次發行吸引了來自亞洲、歐洲、中東和美洲，超過30多個市場的環球投資者廣泛參與，錄得總認購金額約2,370億港元等值，認購額為發行額的約3.3倍至12.5倍。其中，30年期港元債券為香港特區政府首次發行，也是香港特區政府至今發行最長年期的港元債券。去年首次推出的20年期和30年期人民幣債券也獲投資者踴躍認購，發行規模是去年的兩倍。
財政司司長陳茂波表示：「特區政府發行綠色債券，旨在吸引和引導市場資金支持綠色項目，推動香港的可持續發展；而發行基建債券，則有助加快北部都會區等建設的推進，讓惠及經濟民生的項目早日落成。環球機構投資者這次的認購反應熱烈，充分反映他們對香港財政穩健和長遠發展的信心。而特區政府這次首次發行30年期港元債券，則有助延長港元基準收益率曲線，進一步推動本地債券市場發展。」
這批綠色債券和基建債券預計在2025年6月10日交收，並於香港交易所和倫敦證券交易所上市。綠色債券和基建債券獲標普全球AA+以及惠譽AA-評級。香港金融管理局代表香港特區政府發行此批綠色債券和基建債券。
綠色債券和基建債券分別跟據香港特區政府的《綠色債券框架》和《基礎建設債券框架》發行。募得資金將撥入基本工程儲備基金，並根據相關框架為合資格的綠色項目和基建項目提供融資或再融資。
香港特區政府於2019年3月發布《綠色債券框架》，説明如何運用綠色債券發行所募得的資金，以改善環境和推動低碳經濟的發展。該框架其後於2022年2月更新，以反映香港特區政府最新應對氣候變化的承諾和策略，並接軌綠色債券市場的最新國際標準和做法。Vigeo Eiris（穆迪ESG解決方案事業部旗下機構）已就《綠色債券框架》的原本及更新版提供第二方意見。這批綠色債券獲得香港品質保證局頒發「綠色和可持續金融認證計劃」發行前階段認證。香港特區政府亦已發布五份《綠色債券報告》，說明過往綠色債券所募集資金的分配情況，及獲融資項目的預期環境效益。
香港特區政府於2024年9月發布《基礎建設債券框架》，說明如何透過在基礎建設債券計劃下發行基礎建設債券，為有利於香港長遠發展的項目募集資金。基礎建設債券發行的募集資金分配情況及其他有關細節預計將在年度《基礎建設債券報告》中發布。
是次綠色債券和基建債券發行的聯席全球協調行、聯席簿記行、聯席牽頭行、聯席綠色和可持續債券結構銀行及聯席基礎建設債券結構銀行名單載於附件。
香港金融管理局
2025年6月4日
投資者分布 (類別)
|
類別 |
港元債券 |
人民幣債券 |
美元債券 |
歐元債券 |
|---|---|---|---|---|
|
銀行 |
14% |
75% |
44% |
43% |
|
中央銀行、主權基金及國際組織 |
13% |
3% |
19% |
21% |
|
基金經理、私人銀行、保險公司及其他 |
73% |
22% |
37% |
36% |
註：港元、人民幣、及歐元債券根據S條例發售，美元債券則根據144A條例 / S條例發售1。
免責聲明:
不得在美國、加拿大、澳大利亞、日本或任何法律上禁止分發或散播有關資料的司法管轄區分發此公告。
不得在或向美國、加拿大、澳大利亞、日本或任何法律上禁止分發或散播有關資料的司法管轄區直接或間接、全部或部分提供、發放、發布或分發此公告。
此公告只供參考之用，並非旨在亦不應被詮釋為在美國或任何其他司法管轄區購買證券的要約或招攬要約。
本文所指的證券不曾也不會根據美國《1933年證券法》（經修訂）（《證券法》）或美國任何州份的法律進行登記，因此不得在美國境內進行要約或銷售，但依據《證券法》給予的豁免，或有關交易不必根據《證券法》進行登記，並且符合所有適用的州法律除外；亦將不會在美國境內進行該等證券的公開發售。
