香港按揭證券有限公司簽約推出定息按揭試驗計劃

香港按揭證券有限公司（按揭證券公司）今日(18日)與美國大通銀行及道亨銀行簽署有關推出定息按揭試驗計劃的協議。

根據此項為期6個月的試驗計劃，按揭證券公司承諾分別向該兩家參與銀行購入最高總值2.5億元的合資格定息按揭。該兩家參與銀行提供的按揭貸款將在首3年內固定息率，而現時所定息率為10.5厘。貸款人可在該3年期結束時選擇按照按揭證券公司當時指定的固定息率，為另一期限再定按揭息率，或將按揭貸款改以浮動息率計算利息。按揭證券公司可根據市場利率變化隨時定出新的固定按揭息率。

按揭證券公司主席曾蔭權在今日的簽約儀式上表示：「定息按揭產品將為香港帶來重大得益。對於置業人士來說，定息按揭將提供多一項按揭貸款選擇，使他們免受利率不利變化所影響。對於投資者來說，按揭證券公司所發行的債券是一項優質的投資選擇，投資者可藉此持有流動性較高的港元資產，獲取較外匯基金票據更吸引的收益率。對於參與銀行來說，這項與按揭證券公司的合作方式能為它們提供穩定的費用收入，以及多一項向按揭貸款人推廣銀行產品的途徑。」

根據計劃的安排，按揭證券公司及參與銀行均可免除利率不利變化的風險。按揭證券公司副主席任志剛表示：「按揭證券公司將利用發行債券所得的定息資金購入銀行手上的定息按揭，避免承受利率錯配的風險。參與銀行方面，由於按揭證券公司在它們借出定息按揭貸款後不久便會逐一購入這些貸款，因此它們也毋需承擔風險。」

為配合購入定息按揭的計劃，按揭證券公司已修改其購入按揭的部分條件。鑑於定息按揭信貸風險較低，同時參考美國的做法，按揭證券公司現時對浮息按揭所定必須已供款6個月的要求將不適用於試驗計劃下的定息按揭。另一方面，按揭證券公司也將最初貸款額上限降至400萬元。

試驗計劃為期6個月，如果市場反應及融資條件均理想，按揭證券公司可能會擴大計劃，增加定息按揭貸款適用數額及委任更多參與銀行。

香港按揭證券有限公司

1998年3月18日

定息按揭試驗計劃

參與銀行

• 美國大通銀行
• 道亨銀行

期限

6個月，由1998年3月18日開始

試驗計劃安排

預先承諾購買

按揭證券公司預先分別向兩家參與銀行承諾購入最高達2.5億元的合資格定息按揭貸款。該兩家銀行會按照按揭證券公司指定的息率提供定息按揭，按揭證券公司會在參與銀行借出定息按揭貸款後不久便逐一購入這些貸款。因此，銀行不會因為在借出這些定息按揭貸款及向按揭證券公司出售這些貸款期間的利率變化而要承受市場風險。

供款管理

參與銀行將會負責管理按揭貸款的供款，而按揭證券公司則會向它們支付管理費。

產品特色

按揭息率

按揭貸款的息率首3年固定為10.5厘。借款人可在這3年期結束時選擇：

1. 根據按揭證券公司當時指定的固定息率為另一個期限再定按揭息率；
2. 按最優惠利率加1.5厘，把按揭貸款轉為浮息按揭。

按揭年期

• 最長　－　25年
• 最短　－　10年

提前還款費用

借款人會有兩個選擇：

選擇1：固定費用

選擇2：按揭公司再投資損失費用

如果按揭證券公司不會因為借款人提前還款而蒙受再投資損失，借款人便無需支付任何費用（即按揭證券公司當時所定的固定按揭息率與有關按揭貸款原來的固定息率相同或較高）。如果按揭證券公司當時指定的固定按揭息率較有關按揭貸款原來的固定息率低（即按揭證券公司會因為借款人提前還款而蒙受再投資損失），借款人便要支付提前還款費用。計算提前還款費用的方式如下：

附件A比較在兩項選擇下的提前還款費用。借款人必須在借取定息按揭貸款時就決定選取那一項選擇，一經選定後，不得撤回。

購買準則

按指揭證券公司對根據試驗計劃提供的定息按揭所定的購買準則如下：

提前還款比較

本附件根據以下假設來比較在兩項選擇下需支付的提前還款費用：