香港金融管理局(金管局)今日(星期四)宣布外匯基金在2004年的投資表現1。
外匯基金在2004年錄得567億港元的投資收入。該項收入的主要組成部分(附件1)包括
經扣除利息及其他支出後,外匯基金在2004年的淨投資收入為 521億港元,其中財政儲備的分帳部分為145億港元,較2004-05年度財政預算估計的123億港元為多。淨投資收入扣除財政儲備分帳部分後的376億港元加上物業重估增值 2的其中部分9億港元(附件2),合共385億港元的款項已撥入2004年外匯基金的累計盈餘內。2004年底的累計盈餘為4,234億港元。
金管局總裁任志剛在評論2004年外匯基金的業績時指出,2004年的投資環境波動。他說:「2004年上半年債券及股票市場因憂慮美國會大幅收緊貨幣政策而下跌,但股票市場及貨幣在最後幾個月回升,令外匯基金可賺回先前的損失。」
外匯基金資產負債表摘要(附件3)顯示,2004年外匯基金的總資產增加503億港元,由2003年底的10,116億港元增加至2004年底的10,619億港元。
在2004年,外匯基金的投資回報率為5.7%,與財政司司長在諮詢外匯基金諮詢委員會後所定的基準投資組合的投資回報率相符。自1999年至今,外匯基金錄得6.2%的複合年度投資回報率,即每年較同期基準投資組合的複合年度投資回報率4.8%高出1.4%。另一方面,自1994年以來,外匯基金錄得6.6%的複合年度回報率,而同期的複合年度通脹率為1.3%(圖1)。
展望2005年,任志剛預計今年的投資環境仍會困難。任志剛說:「市場自年初開始已表現得非常波動,相信這個情況會持續。面對瞬息萬變的環境,金管局會特別提高警覺,繼續在外匯基金諮詢委員會的指引下審慎管理外匯基金。」
附件
附件1:外匯基金表現
附件2:外匯基金累計盈餘的變動
附件3:外匯基金資產負債表摘要
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香港金融管理局
2005年1月20日
2 2004年的物業重估增值為11億港元。根據《會計實務準則》第17號,只可以將其中9億港元(即2003年的物業重估減值)撥入累計盈餘,其餘2億港元須撥入「物業重估儲備」。