在決定購買投資相連壽險計劃(投連壽險)產品前必須考慮「重要資料」

曾否有銀行銷售人員邀請你購買投連壽險產品？你購買有關產品，是否因為投連壽險既是一項投資，同時也是一項保險產品？

事實是，在銀行銷售的投連壽險基本上是以保險形式包裝的投資產品。這類產品的大部分特點及風險明顯有別於一般投資基金及傳統壽險保單。它們的身故賠償價值(即人壽保險元素)一般都會承受投資風險。雖然投連壽險產品的回報往往與所挑選的投資選項的表現掛鈎，或視乎有關投資選項的表現而定，但投連壽險產品並非讓你直接投資於相關基金或參考基金，你亦不能如互惠基金或單位信託一樣的方式退出投連壽險產品。

不少投連壽險產品的某些特點，例如長期客戶獎賞及免費轉換投資選項看似吸引，但你在決定購買投連壽險保單前，應清楚明白有關投連壽險產品的重要資料。

銀行須就銷售投連壽險產品採納新的「重要資料聲明書」

鑑於一般投資者可能不易明白投連壽險產品的特點，香港金融管理局與保險業監理處、證券及期貨事務監察委員會及從業人員合作，以加強在銷售過程中披露投連壽險產品的相關資料。

由今年6月底起，銀行須遵守一項新要求，即劃一使用標準化的重要資料聲明書。該聲明書會載於投連壽險產品的「重要資料聲明書及申請人聲明書」第一部，其目的為：

• 有助於向客戶說明有關這個投連壽險產品的多項指定的重要資料,例如前期收費的影響，提早退保/提取保單款項的收費，行使「供款假期」的後果 (如適用)；
• 就有關的投連壽險交易，披露銀行從保險公司所取得的酬勞(包括金錢及非金錢收益)；
• 要求客戶以書面方式列出其選購這份投連壽險產品的原因/考慮因素；
• 在評估產品是否適合客戶時，除其他相關因素外，有助於適當考慮客戶所註明的原因/考慮因素；以及
• 邀請客戶簽名確認他/她已閱讀及明白上述資料，並同意受上述資料約束。

首要原則

若你不明白重要資料聲明書所載的任何資料，而中介人又未能給予滿意的解釋，請勿簽名確認，亦不要購買有關的投連壽險保單。

有關使用「重要資料聲明書」的重要提示

為了協助準投資者明白重要資料聲明書對他們的幫助，香港金融管理局擬定了一些重要提示。在你決定是否購買投連壽險保單前，應該考慮這些重要提示。準投資者必須特別注意的重點包括︰

(a)  因應你本身的情況，你應該認真地考慮你購買這份投連壽險保單的目標，以及是否有能力及願意繳付保費。

(b)  不要待至冷靜期才考慮你的投資決定。

(c)  不要純粹根據退保說明文件列出的回報率來作出決定。

(d)  仔細考慮投連壽險產品的長期性質。投連壽險通常涉及長供款期、長保單年期、長鎖定期(部份計劃在保單最初幾年的贖回收費可高達100%) 及/或高昂的前期收費。

(e)  費用及收費相當複雜，並會減低投資金額及回報。部份投連壽險產品不會對轉換投資選項收取費用及收費。然而，免費轉換投資選項連同獎賞/ 紅利不一定足以抵銷整體費用及收費。

(f)  了解這份投連壽險保單是否設有「供款假期」。如設有「供款假期」，須留意「供款假期」的意思及後果。

(g)  找出可能啟動這份投連壽險保單的自動提早終止的情況。一旦發生自動提早終止，你可能須承擔收費及蒙受虧損。

(h)  考慮銀行從保險公司就這份投連壽險保單可收取的酬勞。

請查閱附件表 (PDF檔案, 188 KB)，以獲悉給準投資者的詳細的提示。

助理總裁 (銀行操守)
戴敏娜
2013年4月22日