在决定购买投资相连寿险计划(投连寿险)产品前必须考虑「重要资料」

曾否有银行销售人员邀请你购买投连寿险产品？你购买有关产品，是否因为投连寿险既是一项投资，同时也是一项保险产品？

事实是，在银行销售的投连寿险基本上是以保险形式包装的投资产品。这类产品的大部分特点及风险明显有别于一般投资基金及传统寿险保单。它们的身故赔偿价值(即人寿保险元素)一般都会承受投资风险。虽然投连寿险产品的回报往往与所挑选的投资选项的表现挂鈎，或视乎有关投资选项的表现而定，但投连寿险产品并非让你直接投资于相关基金或参考基金，你亦不能如互惠基金或单位信托一样的方式退出投连寿险产品。

不少投连寿险产品的某些特点，例如长期客户奖赏及免费转换投资选项看似吸引，但你在决定购买投连寿险保单前，应清楚明白有关投连寿险产品的重要资料。

银行须就销售投连寿险产品采纳新的「重要资料声明书」

鉴于一般投资者可能不易明白投连寿险产品的特点，香港金融管理局与保险业监理处、证券及期货事务监察委员会及从业人员合作，以加强在销售过程中披露投连寿险产品的相关资料。

由今年6月底起，银行须遵守一项新要求，即划一使用标准化的重要资料声明书。该声明书会载于投连寿险产品的「重要资料声明书及申请人声明书」第一部，其目的为：

• 有助于向客户说明有关这个投连寿险产品的多项指定的重要资料,例如前期收费的影响，提早退保/提取保单款项的收费，行使「供款假期」的后果 (如适用)；
• 就有关的投连寿险交易，披露银行从保险公司所取得的酬劳(包括金钱及非金钱收益)；
• 要求客户以书面方式列出其选购这份投连寿险产品的原因/考虑因素；
• 在评估产品是否适合客户时，除其他相关因素外，有助于适当考虑客户所注明的原因/考虑因素；以及
• 邀请客户签名确认他/她已阅读及明白上述资料，并同意受上述资料约束。

首要原则

若你不明白重要资料声明书所载的任何资料，而中介人又未能给予满意的解释，请勿签名确认，亦不要购买有关的投连寿险保单。

有关使用「重要资料声明书」的重要提示

为了协助准投资者明白重要资料声明书对他们的帮助，香港金融管理局拟定了一些重要提示。在你决定是否购买投连寿险保单前，应该考虑这些重要提示。准投资者必须特别注意的重点包括∶

(a)  因应你本身的情况，你应该认真地考虑你购买这份投连寿险保单的目标，以及是否有能力及愿意缴付保费。

(b)  不要待至冷静期才考虑你的投资决定。

(c)  不要纯粹根据退保说明文件列出的回报率来作出决定。

(d)  仔细考虑投连寿险产品的长期性质。投连寿险通常涉及长供款期、长保单年期、长锁定期(部份计划在保单最初几年的赎回收费可高达100%) 及/或高昂的前期收费。

(e)  费用及收费相当复杂，并会减低投资金额及回报。部份投连寿险产品不会对转换投资选项收取费用及收费。然而，免费转换投资选项连同奖赏/ 红利不一定足以抵销整体费用及收费。

(f)  了解这份投连寿险保单是否设有「供款假期」。如设有「供款假期」，须留意「供款假期」的意思及后果。

(g)  找出可能启动这份投连寿险保单的自动提早终止的情况。一旦发生自动提早终止，你可能须承担收费及蒙受亏损。

(h)  考虑银行从保险公司就这份投连寿险保单可收取的酬劳。

请查阅附件表 (PDF档案, 188 KB)，以获悉给准投资者的详细的提示。

助理总裁 (银行操守)
戴敏娜
2013年4月22日