中小企及個人百分百擔保特惠貸款

1. 新型冠狀病毒疫情雖然已經過去，但它對社會和個人帶來的影響甚至改變，相信很多市民仍感受深刻。病毒肆虐的時候，各地紛紛採取史無前例的措施對抗疫情和穩住經濟。特區政府亦及時落實了多項措施支援企業和市民，其中包括於2020年4月在「中小企融資擔保計劃」下推出「百分百擔保特惠貸款」，協助企業解決資金周轉問題，有助減少企業倒閉和裁員; 以及在2021年4月推出「百分百擔保個人特惠貸款計劃」，為在疫情期間失去就業所得的主要經常性收入的人士，提供輔助性質的財政選項。這兩項產品都是由香港按揭證券有限公司旗下的香港按證保險有限公司（按證保險公司）負責管理。幾年下來，兩項產品的申請期已隨著社會復常而結束，按證保險公司和參與的貸款機構也把工作重點從最初的申請審批，轉至貸款管理和債務追討等。我希望在此回顧推行兩項產品的成果，也介紹最新的情況。
2. 為應對疫情持續帶來的挑戰，政府曾多次在兩項產品下推出優化及紓困措施，包括延長申請期、提升最高貸款額、延長最長還款期、延長「還息不還本」安排等。「百分百擔保個人特惠貸款計劃」的申請期最終在2023年4月底完結，計劃批出的貸款合共46.6億港元，惠及超過59,000人，平均每人貸款額為78,500港元。其中約三分之一的借款人，在失去主要經常性收入前的每月收入為12,000港元或以下，可見計劃幫助不少基層市民渡過暫時的困難。至於中小企的「百分百擔保特惠貸款」申請期在2024年3月底結束，批出貸款合共1,439億港元，惠及約40,000家企業和它們聘用的400,000名僱員，有助達成「撐企業、保就業」的政策目標。另外，香港金融管理局在2024年3月刊發的一份研究報告顯示，「中小企融資擔保計劃」為各行業帶來不同程度的信貸支持，並將中小企信貸評級下降的可能性降低六個百分點，證明該計劃對借款企業的信譽具有穩定作用。
3. 兩項產品能在疫情期間成為很多有需要的企業和人士的「及時雨」，是在設計時已考慮到申請審批程序要簡便快捷，而且產品的對象當時無法通過正常的貸款審批要求（例如證明借款人有良好的信用狀況、還款能力、業務前景等），因此訂明無須進行信貸評估。當然，產品設計上也要防範濫用，因而設有監察和保障機制，例如貸款機構會進行客戶盡職審查及核實借款人的申請資格，並且向信貸資料機構報告借款人的還款、逾期和違約紀錄；按證保險公司亦會對貸款機構提交的申請作適當抽查。除此以外，中小企「百分百擔保特惠貸款」要求借款企業股權持有人提供個人擔保，以表示股東對借款企業的持續經營、還款責任及財務狀況作出承諾。
4. 中小企「百分百擔保特惠貸款」和「百分百擔保個人特惠貸款計劃」是非常時期下的特別紓困措施，考慮到貸款的對象和審批條件(特別是不用評估還款能力)，其壞帳率較高亦是預期之內，不宜與市場上一般的商業貸款作比較。兩款產品在推出時無法依賴任何經驗數據推測壞帳數字，所以只能把整體壞帳率假設在25%，作為估算政府壞帳開支的基礎。兩項產品在今年5月中的實際累計壞帳率分別為15.6%及19.3%，仍低於上述假設值，但畢竟借款企業和人士有一段時間受疫情嚴重影響，財務狀況較不理想，加上香港經濟仍面對具挑戰性的外圍環境，壞帳難免會進一步增加。
5. 按證保險公司一直密切留意兩項產品的壞帳情況，並與貸款機構緊密合作，致力妥善處理貸款違約個案，一方面協助有意願還款的借款人，另一方面採取合適的催收行動以減低損失。
6. 如借款人拖欠貸款，首要是與借款人跟進及了解其整體財務及資金情況，並與有償還債務意願和能力的借款人商討可行的還款方案，例如在過渡期內只償還利息、部分本金還款或其他彈性償還安排，以期借款人可盡快在債務重整安排下逐步恢復還款。以下是一個實例：有企業於2020年至2023年間透過四間銀行取得八成信貸擔保產品及「百分百擔保特惠貸款」下的貸款，至今已經償還總貸款本金的約三分之一，但有部分貸款出現逾期。該企業主動向銀行表達營商困難並希望磋商還款安排。經有關各方商討，該企業與其中一間銀行已大致達成還款協議，也成功與另外三間銀行就部分貸款辦理「部分本金還款」安排。上述償債安排為該企業提供了更大空間應對當前的挑戰。
7. 當貸款機構與借款人未能達成還款協議、借款人拒絕合作或有合理理由相信借款人故意逃避還款責任，貸款機構會按其政策及商業慣例，採取必要的追討行動，包括向借款人/擔保人追討、向法院申請判令、提交清盤呈請及/或破產呈請等。各種處理方式根據每宗個案的實際情況而定，目標是最有效地討回欠款以減低政府的損失。舉例說，有企業於2022年9月提取「百分百擔保特惠貸款」並申請「還息不還本」，但約六個月後開始出現逾期還款，並拒絕與貸款機構商討還款方案。及後貸款機構採取法律行動，包括向法院對該企業和擔保人的欠款取得判令及向法院提交破產呈請，最終該擔保人於2024年9月被法院頒令破產。有另一例子，是借款人於2022年1月在「百分百擔保個人特惠貸款計劃」下提取貸款，「還息不還本」期間每月還款額約70港元，但借款人於提取貸款後立即違約，而貸款機構多次聯絡借款人不果。至2024年，按證保險公司要求貸款機構向法院提交破產呈請，最終該借款人被法院頒令破產。
8. 另外，一如既往，如在檢視個案時發現涉嫌違法的行為(例如使用虛假文件)，按證保險公司和貸款機構會採取必要的行動，包括向執法機構舉報及提供協助。就中小企「百分百擔保特惠貸款」而言，截至2025年5月中發現的可疑個案有3,552宗，佔整體接獲申請宗數約5%，涉及貸款額約105億港元。其中1,514宗涉及約共50億港元的貸款申請(超過四成)在按證保險公司或貸款機構進行審查時已被拒絕或阻截，其餘2,038宗個案則於貸款提取後才被發現。這些個案部分仍在調查中，亦有部分已進入審訊甚至判決階段。至於「百分百擔保個人特惠貸款」的1,989宗可疑個案當中，有1,544宗(接近八成)在申請審查過程中已被按證保險公司或貸款機構拒絕或阻截。這方面的工作減少了一些潛在的風險和壞帳損失。
9. 「百分百擔保特惠貸款」及「百分百擔保個人特惠貸款」已成功在疫情期間為數以萬計的企業和人士提供適切支援，但未來仍有大量後續工作要妥善處理。按證保險公司與貸款機構會繼續審慎行事，盡量確保公共資源得到妥善運用，同時在可行的情況下為有實際困難的借款人提供協助。

香港按揭證券有限公司
執行董事兼總裁
鮑克運

2025年6月2日