為貫徹落實國家關於穩步推進我國金融市場對外開放的戰略部署,2023年5月15日,內地與香港利率互換市場互聯互通合作(以下簡稱「互換通」)正式上線。自業務上線以來,交易清算等機制安排運轉順暢,境內外投資者積極踴躍參與,業務量持續上升。截至2024年4月末,20家境內報價商與58家境外投資者,累計達成人民幣利率互換交易3,600多筆,名義本金總額約1.77萬億元人民幣,日均成交名義本金約76億元人民幣,按月計算的日均成交名義本金增長近3倍,從上線首月日均約30億元人民幣增至2024年4月日均120億元人民幣以上,為境內外投資者開展人民幣資產配置提供了便利、高效的風險管理工具。
為進一步促進內地與香港金融衍生品市場協同發展,構建高水準金融開放格局,中國人民銀行、香港證券及期貨事務監察委員會、香港金融管理局在充分總結「互換通」運行經驗、認真聽取境內外投資者意見建議的基礎上,支持「互換通」機制安排進一步優化。一是豐富產品類型,推出以國際貨幣市場結算日為支付周期的利率互換合約,與國際主流交易品種接軌,滿足境內外投資者多樣化風險管理需求。二是完善配套功能,推出合約壓縮服務及配套支持的歷史起息合約,便利參與機構管理存續期合約業務規模,降低資本佔用,活躍市場交易。此外,全國銀行間同業拆借中心、銀行間市場清算所股份有限公司、香港場外結算有限公司還將同步推出其他系統優化和優惠措施,降低境內外投資者業務參與成本。
下一步,內地與香港監管機構將指導兩地金融市場基礎設施機構,繼續穩妥有序推進「互換通」業務合作,持續完善各項機制安排,助力穩步擴大中國金融市場對外開放,鞏固提升香港國際金融中心地位。