中华人民共和国香港特别行政区政府（香港特区政府）今日（5月8日）公布，在政府可持续债券计划和基础建设债券计划下成功定价约276亿港元等值的绿色债券（绿色债券）及基础建设债券（基建债券），涵盖港元、人民币、美元及欧元。
在2026年5月6日举行网上路演后，这批绿色债券和基建债券在2026年5月7日定价。有关的收益率如下：
是次发行吸引了来自亚洲、欧洲、中东和美洲，超过30个市场的环球投资者广泛参与，录得总认购金额约2,390亿港元等值，认购额为发行额的约8.6倍。其中，30年期港元债券的发行规模为去年首次发行的两倍，2024年首次推出的20年期及30年期的长年期人民币债券亦继续广受投资者欢迎。
财政司司长陈茂波表示：「特区政府发行的基建债券为包括北部都会区在内的重要基建项目融资，让惠及经济发展和民生的项目能够加快落成；其中绿色债券亦支持绿色和低碳转型项目，并巩固提升香港绿色及可持续金融中心的发展。」
「这次特区政府继续发行较长年期的港元和人民币债券，并加大发行额，满足机构投资者对投资长年期债券的需求，同时推动本港固定收益及货币市场的发展。其中，发行的人民币债券将进一步丰富离岸人民币投资产品的选择，完善离岸人民币收益率曲线，助力推进人民币国际化。」
「环球机构投资者对认购这批政府债券反应热烈，充分反映他们对香港发展前景的信心。」
这批绿色债券和基建债券预计在2026年5月14日交收，并于香港交易所和伦敦证券交易所上市。绿色债券和基建债券获惠誉AA-、穆迪Aa3，以及标普全球AA+评级。香港金融管理局代表香港特区政府发行此批绿色债券和基建债券。
绿色债券和基建债券分别根据香港特区政府的《绿色债券框架》和《基础建设债券框架》发行。募得资金将拨入基本工程储备基金，并根据相关框架为合资格的绿色项目和基建项目提供融资或再融资。
香港特区政府于2019年3月发布《绿色债券框架》，说明如何运用绿色债券发行所募得的资金，以改善环境和推动低碳经济的发展。该框架其后于2022年2月更新。Vigeo Eiris（穆迪ESG解决方案事业部旗下机构）已就《绿色债券框架》的原本及更新版提供第二方意见。这批绿色债券获得香港品质保证局颁发「绿色和可持续金融认证计划」发行前阶段认证。香港特区政府按年发布《绿色债券报告》，说明绿色债券所募集资金的分配情况，及获融资项目的预期环境效益。
香港特区政府于2024年9月发布《基础建设债券框架》，说明如何透过在基础建设债券计划下发行基础建设债券，为有利于香港长远发展的项目募集资金。基础建设债券发行的募集资金分配情况及其他有关细节在香港特区政府的年度《基础建设债券报告》中发布。
是次绿色债券和基建债券发行的联席全球协调行、联席簿记行、联席牵头行、联席绿色和可持续债券结构银行及联席基础建设债券结构银行名单载于附件。
香港金融管理局
2026年5月8日
投资者分布 (类别)
|
类别 |
港元债券 |
人民币债券 |
美元债券 |
欧元债券 |
|---|---|---|---|---|
| 银行 |
27% |
86% |
32% |
28% |
| 中央银行、主权基金及国际组织 |
2% |
2% |
18% |
22% |
| 基金经理、私人银行、保险公司及其他 |
71% |
12% |
50% |
50% |
港元、人民币、及欧元债券根据S条例发售，美元债券则根据144A条例 / S条例发售1。
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