金管局与证监会合作执法行动 - 汇丰因研究报告的披露缺失而遭证监会谴责并罚款420万港元

香港上海汇丰银行有限公司（汇丰）因在过去八年于发表关于香港上市证券的研究报告时违反披露规定，遭证券及期货事务监察委员会（证监会）谴责并罚款420万港元（备注1至3）。

在汇丰自行作出汇报后，金管局与证监会合作展开调查。两家监管机构发现，汇丰在2013年至2021年期间发表的研究报告中，没有披露及／或错误地披露其与多家公司之间的投资银行业务关系。这些问题源于汇丰在系统之间的数据纪录和配对存在缺失，估计令超过4,200份关于香港上市证券的研究报告的披露受到影响。

证监会认为，汇丰没有以适当的技能和小心审慎的态度行事，亦没有设立有效的系统及监控措施，以确保遵守披露规定及其研究报告中披露内容的准确性。

证监会在决定采取上述纪律处分时，已考虑到所有相关情况，包括：

• 没有证据显示客户因有关披露问题而蒙受损失；
• 汇丰已进行审查，以识别有关违规行为的根本原因及范围；
• 汇丰已采取措施以改善其系统及监控措施，防止日后发生违规行为；及
• 汇丰与金管局及证监会合作解决在调查中所识别的关注事项。

备注：

1. 此新闻稿由证监会与香港金融管理局（金管局）联合发出。
2. 汇丰根据《证券及期货条例》获注册进行第1类（证券交易）、第2类（期货合约交易）、第4类（就证券提供意见）、第5类（就期货合约提供意见）、第6类（就机构融资提供意见）及第9类（提供资产管理）受规管活动。
3. 《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则》第16.5(d)段规定，商号如与有关发行人或新上市申请人有投资银行业务的关系，便应在研究报告中披露该项事实。

有关纪律行动声明载于证监会网站。