香港按揭证券有限公司2024年年度业绩摘要

香港按揭证券有限公司（按揭证券公司）今日（5月26日）公布其2024年的年度业绩。

业务摘要

香港按揭证券有限公司及其附属公司于2024年日益复杂而多变的环境下，继续履行其核心使命及社会目标，为香港经济稳定的增长作出贡献。按揭证券公司的使命为促进银行业界稳定、市民置业安居、本地债券市场发展及退休规划市场发展。

资产购买及证券化

• 购入39亿港元的贷款资产（2023年：28亿港元）
• 购入中小企融资担保计划下「百分百担保特惠贷款」51亿港元的贷款（ 2023年：245亿港元）及百分百担保贷款专项计划下5,200万港元的贷款（ 2023年：1.89亿港元）
• 完成第二批基建贷款抵押证券的发行。所发行的多级别美元资产抵押票据，由横跨多个地域和行业的多元化项目及基建贷款所产生的现金流支持，总值为4.233亿美元
• 于2024年12月31日，贷款组合的未偿还余额为955亿港元（2023年12月31日：1,095亿港元）

债券发行

• 于2024年发行1,035亿港元的企业债券（2023年：983亿港元），为本地市场最活跃的港元企业债券发债机构
• 成功发行120亿港元不同年期的港元基准债券，成为当时历来最大笔公开发行的港元高级无抵押债券
• 成功第三次发行合共约238亿港元等值的三币种（包括港元、人民币、美元）社会责任债券，为亚太地区最大规模的社会责任债券发行
• 于2024年12月31日，未赎回已发行债务证券为1,483亿港元（2023年12月31日：1,617亿港元）
• 获得标普全球评级AA+及穆迪Aa3的信贷评级，与香港特别行政区政府的信贷评级相同

按揭保险计划

• 新取用贷款额为479亿港元（2023年：831亿港元），其中56%用于二手市场物业
• 自1999年推出以来，已累计促进约235,000个家庭置业，提取贷款总额达8,698亿港元

中小企融资担保计划

• 「八成信贷担保产品」自2012年推出以来，批出逾27,400宗申请，总贷款额约1,184亿港元。「九成信贷担保产品」自2019年推出以来，批出逾14,700宗申请，总贷款额约265亿港元。八成及九成信贷担保产品的申请期均已延长两年至2026年3月底
• 「百分百担保特惠贷款」自2020年推出以来，批出逾67,000宗申请，总贷款额约1,437亿港元，当中约1,436亿港元贷款资产已由按揭证券公司购入。申请期已于2024年3月底完结
• 自各项担保产品推出以来，八成及九成信贷担保产品惠及逾22,400家本地中小企业及374,400名相关雇员；而「百分百担保特惠贷款」则惠及逾40,000家本地中小企业及约400,000名相关雇员

百分百担保贷款专项计划

• 「旅游业界百分百担保贷款专项计划」及「跨境客运业百分百担保贷款专项计划」自2023年推出以来，共批出227宗申请，总贷款额约2.2亿港元。申请期已于2024年10月完结
• 「纯电动的士百分百担保贷款专项计划」自2023年推出以来，批出超过100宗申请，总贷款额约3,630万港元

年金业务

• 涉及10,830张保单（2023年：2,205张），总保费金额达44亿港元（2023年：16亿港元）
• 自2018年推出以来，已帮助约22,000名长者将其储蓄转化为终身稳定的收入

安老按揭计划

• 批出1,033宗申请（2023年：797宗），平均物业价值为470万港元，而平均每月年金为11,300港元
• 自2011年推出以来，已批出7,924宗申请

财务摘要

按揭证券公司2024年经审核综合除税后亏损为4.18亿港元（2023年：综合除税后亏损2.6亿港元）。会计亏损增加主要由于快速增长之安老按揭业务受物业价格下跌带来了负面影响，而净利息收入增加及外汇基金存款回报上升则抵销了部分亏损。

由于肩负促进香港退休规划市场发展的使命，按揭证券公司一直致力于推动年金及安老抵押贷款业务，而该等业务则受于市场计价会计带来日益增加的敏感性及波动性所影响。为对财务表现作更佳的评估，在撇除（一）按揭证券公司从事年金业务的全资附属公司—香港年金有限公司（香港年金公司）的财务业绩、（二）业务性质为长年期的安老按揭业务受物业价格变化的影响，以及（三）对由从事一般保险业务的另一全资附属公司—香港按证保险有限公司（按证保险公司）提供保险保障的贷款组合作出的综合财务会计调整的影响后，2024年经调整的除税后溢利、权益回报率和成本对收入比率分别为7.87亿港元、4.8%及27.6%（2023年：分别为7.24亿港元、5.3%及28.1%）。

截至2024年底，年金业务按《保险业条例》基准计算的内涵价值约为124亿港元，当中包括权益总额112亿港元和预期将来利润的现值12亿港元，反映香港年金公司的稳健财务状况可支持年金业务长远发展。

根据资本充足率指引，资本充足率的计算乃跟随综合财务报告之综合基础，撇除受规管并须遵守其他维持充足资本要求之附属公司 （即受保险业监管局规管的香港年金公司和按证保险公司）。撇除未予综合之受规管附属公司的投资成本后，按揭证券公司资本充足率于2024年12月31日仍处于19.9%（2023年12月31日：21.6%）的稳健水平，远高于财政司司长规定的8%最低要求。

根据自2024年7月1日生效的新风险为本资本制度下之《保险业（估值及资本）规则》第41R章而计算的偿付能力充足率，香港年金公司和按证保险公司于2024年12月31日的偿付能力充足率分别约为1.7倍及4倍，远高于保险业监管局规定的法定最低要求。

基于不明朗的市场环境，按揭证券公司采取审慎预先筹措融资的策略，并主动与本地及国际的投资业界就债券发行保持沟通，以支持购买大额的贷款及满足再融资的需要。建基于强劲的融资能力及流动性水平，按揭证券公司的核心业务保持灵活稳健，并为应对金融动荡作出了充分准备，以执行其策略性政策角色和达成社会目标。

按揭证券公司的《二零二四年年报》载有详细的财务业绩资料，并将适时于按揭证券公司网站上发布。  

香港按揭证券有限公司
2025年5月26日