香港按揭证券有限公司：发行二百亿港元零售债券发行计划及根据计划发行债券

香港按揭证券有限公司（按揭证券公司）今日（星期一）宣布，推出二百亿港元零售债券发行计划（该计划）及根据该计划发行首批债券，透过19家配售银行配售予投资者。

根据该计划，按揭证券公司已委任19家银行出任配售银行，向一般投资者分销债券。该19间配售银行亦将会担任市场庄家，协助债券在第二市场的交易。按揭证券公司于2001年率先推出透过配售银行向一般投资者分销债券的发售机制，结果证实非常有效。至今日止，共25间发行机构采用此机制，发行约195次零售债券及存款证，集资超过430亿港元，当中包括按揭证券公司的6次零售债券发行，集资超过86亿港元。

按揭证券公司藉此机会，革新发售章程的设计，使一般投资者更容易了解章程内容，及成为推销零售债券更有效的工具。章程一分为二：除计划章程外，每次发债另行印制一份6页的发行章程，列出即将发售债券的主要条款，使投资者更容易了解有关债券的详情。此外，按揭证券公司亦从发行章程抽出1页摘录，印制成推广单张（附件一）。 计划章程与发行章程均以浅白语言编写，部份内容以问答形式编排，务求使投资者易读易明。由于简洁的内容使文件篇幅大大减少，加上计划章程只须每年更新，而非于每次发行新债时更新。新的安排将会大幅削减编制这些文件的开支与时间。

按揭证券公司于今日与19家配售银行签订计划协议及配售银行协议，该19家配售银行分别为美国银行（亚洲）、中国银行（香港）、花旗银行、中信嘉华银行、交通银行、东亚银行、集友银行、大新银行、星展银行、恒生银行、汇丰银行、中国工商银行（亚洲）、港基银行、廖创兴银行、南洋商业银行、上海商业银行、渣打银行、永亨银行及永隆银行。按揭证券公司亦同时根据该计划首次发行的4年期债券，与中国银行（香港）、东亚银行及礇丰签订一项包销额为6亿港元的包销协议。

按揭证券公司零售债券为投资者提供多一种投资产品选择，以实现投资组合多元化、提供稳定利息收入，及获得较银行存款更高的回报。首批发行的债券具备以下特点，可为一般投资者带来更多好处：

1. 扩大配售银行网络：为更有效地方便一般投资者作出认购，此批新发行债券的配售银行数目将由14家增加至19家。 配售银行已指定逾860间分行处理认购事项。此外，一般投资者也可透过多间配售银行提供的电话及／或网上银行设施认购债券。
2. 年期及回报选择：为了向一般投资者在债券产品方面提供更多选择，令投资组合多元化及提高回报，新发行的债券分为3系列。按揭证券公司将推出2年期、3年期及4年期的定息债券。
3. 完善的庄家制度安排：19家配售银行已承诺于营业时间内为零售债券提供作实买入报价，直至债券到期。此举确保一般投资者可随时有效地出售持有的债券。 为协助配售银行提供卖出报价，相等于最初发行额30%数量的额外债券将预留作第二市场开价之用。 配售银行已承诺在储备债券售尽之前提供作实卖出报价及其后尽力继续提供卖出报价。

三系列债券的票面息率举列如下：

每名投资者可认购超过一系列的债券。 每系列债券的实际认购价，将参照发行章程注明的有关外汇基金债券厘定。 发售机制于附件二技术概要加以解释。

发售期由2004年5月25日（星期二）上午9时开始，至2004年6月3日（星期四）下午2时结束。 发行时间表载于附件三。 由于申请人必须在他们拟发出认购指示的任何一家配售银行设有银行帐户及投资帐户，因此申请人应尽早递交认购申请，为免挤拥请勿待至最后截止发售日。 认购款项在截止日才从申请人的帐户扣除。

有意认购债券的投资者可向19家配售银行的指定分行（详情请参阅附件四）及按揭证券公司办事处索取计划章程及发行章程。 投资者亦可浏览按揭证券公司的网站(www.hkmc.com.hk)了解是次发行的详情。

按揭证券公司执行董事陈德霖先生表示：「由于透过配售银行发行债券的发售机制取得令人满意的成果，我们有信心200亿港元零售债券的发行计划，能为按揭证券公司提供一个有效的渠道，从零售市场吸纳资金。 我们亦希望按揭证券公司创新的发售章程，将会为其他零售债券发行机构提供一套新标准及有用的指标。」

香港按揭证券有限公司
2004年5月24日

附件一 (PDF档案，1MB)
附件二至四 (MS Word档案，142KB)