经济改善以及贷款需求回升，让银行有机会及资源进行全面检讨，以识别及控制业务操作风险。
近年香港银行竞争激烈，主要原因是较早前分阶段撤销香港银行公会的《利率规则》，以及亚洲金融危机后贷款需求呆滞。资讯科技的运用日益广泛，放宽利率管制对银行提高服务效率大有裨益，借款人亦可因此而受惠。借款人可享受到的其中一项明显好处，就是按揭利率下调。取消《利率规则》前，按揭利率一般为最优惠利率加1.5厘。在1997年下半年物业市场产生泡沫的高峰期，虽然《利率规则》内的大部分规则均已撤销，但当时的按揭利率仍维持在上述水平。当时对按揭的需求显然是受到投机因素影响，相信这是按揭利率居高不下的原因之一。但1998年初开始，在竞争压力下，按揭利率下跌至目前大约最优惠利率减2.75厘的水平。相对最优惠利率的跌幅达4.25厘，实在是相当大的幅度。与此同时，随着美国连番减息，最优惠利率亦下调。按揭利率由1998年初的11.5厘，下跌至目前的2.25厘，大为减轻按揭贷款借款人的供款负担，让他们在面对困难的经济环境，甚至是物业价格大幅下挫时，仍得以继续持有他们的居所。
竞争亦令银行提高效率。银行向客户提供的服务日趋完善，香港的银行体系是全球最有效率及最安全的银行体系之一。尽管如此，银行在竞争压力下采取削减成本的措施，令人担心会否引致个别银行的管理层变得过于薄弱，以致影响银行的风险管理，特别是业务操作风险的管理能力。即是说，银行是否有足够的管理资源，以监察银行的业务操作着我希望随着经济改善，以及贷款需求回升，银行能趁这个机会，着力加强其业务操作管理，并就其风险管控中的任何不足之处作出补救。
同时，银行亦正面对多项新挑战，需要管理层多加留意。《新资本协定二》就是其中一项挑战，其次是提供更多综合金融服务，包括人民币业务这个全新的业务范畴。随着内地继续加快开放金融体系，相信未来人民币业务会有重大发展。管理商业银行，当然是银行家的事，而每家银行都各具特色，各自有其管理风格。作为银行业监管机构，我们只能够按着香港及周边的发展形势，从一般层面向银行提出意见。有时候我们可能会认为需要有比较坚定的立场，向银行发出监管指引及法定指引。在这些情况下，我们会按惯常的做法，先谘询银行业，才发出指引。但上述这些挑战亦是进行检讨的大好时机。假如要选择进行例行检查，抑或进行彻底的检验，我肯定会建议后者。
金管局本身亦正进行检讨。过去几年经济环境困难，公营部门都面对节省公帑的强烈诉求。然而，对于负责维持货币与金融稳定的机关来说，在这艰难的时期正正需要提高警觉，要有更完善的装备，以预防或处理危机。面对人力市场中金融专才供应紧张的情况，金管局在履行职责时亦面对类似的管理挑战，以及操作风险。
任志刚
2004年12月9日
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