财资市场公会今日宣布，该会将于2006年12月18日推出人民币掉期伸引利率定价 (Renminbi Swap Offer Rate Fixing)。
由财资市场公会推出的人民币掉期伸引利率定价将为市场提供一个不交收人民币利率掉期合约的浮动利率基准。不交收人民币利率掉期合约指交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的同种货币的名义本金交换定息与浮息额的金融合约，并采用美元作为结算货币。
人民币掉期伸引利率定价根据以下数据计算: (一) 中国外汇交易中心公布的美元兑人民币即期汇率，(二)不交收人民币远期合约定价及 (三) 本港市场美元同业拆息率（请参阅附件甲有关定价的参考说明）。
为配合人民币掉期伸引利率的推出，财资市场公会亦同时推出本港市场美元同业拆息率的定价。这个定价不但用作计算人民币掉期伸引利率定价，亦可促进相关产品的开发。
财资市场公会市场发展委员会主席冯婉眉表示：「财资市场公会致力发展市场需求的财资产品及服务，而推出人民币掉期伸引利率定价符合这个宗旨。」
冯婉眉亦表示：「推出人民币掉期伸引利率定价可回应市场需求，提供一套浮息基准, 有助不交收人民币利率掉期市场的发展，并有利于海外企业及金融机构管理其人民币利率风险。」
现时，不交收人民币利率掉期指标可采用内地人民币利率作为基准，当中包括七天回购利率或一年定期存款利率。推出人民币掉期伸引利率定价后，会提供多一个选择。定价的票期由一个月至一年。企业及金融机构若未能使用内地金融市场进行避险，可采用不交收人民币掉期管理利率风险，并选择适合其公司风险特征的基准。
资讯供应商路透已获委任为计算机构，负责计算及公布人民币掉期伸引利率定价。为计算定价，财资市场公会已委任两组银行提供不交收人民币远期合约及本港市场美元同业拆息率报价。报价银行的名单将会定期检讨（请参阅附件乙有关报价的银行名单）。
人民币掉期伸引利率定价及本港市场美元同业拆息率定价每逢星期一至五香港时间上午11时30分，于路透交易代码＜CNYSORFIX＝＞，＜USDHIBOR＝＞及路透页面＜CNYSORFIX＞，＜USDHIBOR＞公布，公众假期除外。如发出８号或以上台风信号或黑色暴雨警告，则将另行安排。
如有查询，请联络财资市场公会秘书处: 2878 8046 或 2878 1577
财资市场公会
2006年12月14日
| 定价资料持有人 | 财资市场公会 |
| 计算机构 | 路透 |
| 报价银行 | 由财资市场公会委任的20间银行提供不交收人民币远期合约报价及20间银行提供本港市场美元同业拆息率 |
| 数据提供 | 报价银行提供的不交收人民币远期合约报价及本港市场美元同业拆息率必须为当日上午11时的报价。有关数据须于香港时间上午10时45分至11时29分之间输入。 |
| 人民币掉期伸引利率定价票期 | 1、2、3、6、9及12 个月 |
| 计算方法 |
1. 不交收人民币远期合约定价: |
| 小数点后位数 | 小数点后5个位。 |
| 定价日期 | 星期一至五的每个香港法定营业日，公众假期除外。 |
| 定价公布 | 人民币掉期伸引利率定价及本港美元同业拆息率定价每逢星期一至五香港时间上午11时30分，于路透交易代码＜CNYSORFIX＝＞，＜USDHIBOR＝＞及路透页面＜CNYSORFIX＞， ＜USDHIBOR＞公布。 |
| 特别安排 | 若8号或以上台风信号或黑色暴雨警告全日生效，或该信号或警告于当日正午12时过后除下，将不会计算或公布定价。然而，若8号或以上台风信号或黑色暴雨警告于正午12时前除下，定价将于当日下午2时30分计算及公布，而银行提供的报价必须为当日下午2时的数据。 |
| 联络资料 | 路透技术支援中心： (852) 3009 5616 |
不交收人民币远期合约:
中国农业银行
中国银行(香港)有限公司
法国巴黎银行
中国建设银行股份有限公司
中国信托商业银行股份有限公司
花旗银行
星展银行(香港)有限公司
德意志银行
富通银行
恒生银行有限公司
中国工商银行(亚洲)有限公司
摩根大通银行
美林投资管理
摩根士丹利
苏格兰皇家银行有限公司
渣打银行(香港)有限公司
三菱东京UFJ银行
东亚银行有限公司
香港上海汇丰银行有限公司
瑞士银行
本港美元同业拆息率:
荷兰银行
中国农业银行
中国银行(香港)有限公司
交通银行股份有限公司
法国巴黎银行
中国建设银行股份有限公司
花旗银行
星展银行(香港)有限公司
恒生银行有限公司
中国工商银行(亚洲)有限公司
摩根大通银行
瑞穗实业银行
澳洲银行
上海商业银行有限公司
三井住友银行
法国兴业银行
渣打银行(香港)有限公司
东亚银行有限公司
三菱东京UFJ银行
香港上海汇丰银行有限公司
