陈德霖, 香港金融管理局总裁
首先，我要多谢财政司司长和按揭证券公司其他董事对年金计划的支持。
2. 我想先谈一谈设计这项年金计划的三项重要前提和原则∶
一. 年金产品要简单易明，并对投保人须具有一定的吸引力；
二. 按揭证券公司要能谨慎管理产品的相关风险特别是投资回报；
三. 计划需要符合商业原则，并且在财政方面切实可行、具持续性。
3. 根据以上原则，按揭证券公司推出以65岁或以上的香港居民为对象，可以即时提取和有生之年都可以收取保证金额的固定每月年金。这个产品现时市场上基本上没有提供。
4. 根据按揭证券公司目前初步估算，每月固定年金的内部回报率可能在3%-4%的范围。相信如果内部回报率低于3%计划未必吸引，超过4%风险则难以管控。按揭证券公司在能够维持计划的财务可行性和持续性的前提之下，会尽力为投保人提供最佳的每月年金水平。现时估算男性于65岁投保，而内部回报率大约在4%的水平的话，每一佰万港元的保费预料可取得每月约5,800港元亦即每年约70,000港元的固定年金(年金率约为7%) 。
5. 为了令年金计划更具吸引力，按揭证券公司提供保费105%的身故保障和投保人提早退出机制和保障。
6. 风险管理方面，提供年金计划所涉的主要风险为长寿风险和投资回报风险，其中管控投资回报风险至为重要。。按揭证券公司正与金管局探讨将年金计划下收取到的保费交由外汇基金管理，并参照外汇基金管理财政储备例如未来基金的安排。这安排属互惠互利的安排：既可让计划受惠于金管局投资团队的经验及效益，同时支持外汇基金发挥其稳定金融市场的功能。
7. 外汇基金谘询委员会已知悉按揭证券公司推行终身年金计划的建议。初步认为按揭证券公司的建议可行，值得支持。
8. 接下来，按揭证券公司会全速展开一系列落实计划的工作，首要工作是由独立顾问进一步核实年金水平和风险评估，另外又要敲定计划的各项细节，并且要向保险业监管当局申请审批、取得金管局对保费投资管理和资本方面的支持、组织销售网络、筹备教育及宣传活动等。这些工作牵涉的范畴十分广泛，按揭证券公司会全力以赴，争取于明年年中推出计划。
