南向通

  • 运作安排
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    大湾区内地合资格投资者可通过南向通指定管道,投资港澳银行销售的合资格理财产品。当中资金跨境汇款主要由内地银行负责,港澳理财产品的销售由港澳银行负责。

    每名投资者在任何时候只能开立一个有跨境汇款功能的内地账户(汇款专户),(若投资者已在内地银行持有具投资功能的账户,亦可把该账户指定爲汇款专户)和一个有投资功能的香港账户(投资专户),两地银行会将两个账户配对,账户间资金流动进行闭环管理。

    内地银行可与一家或多家港澳银行合作开展南向通业务,但选择在香港银行开户的内地投资者需选定其中一家香港合作银行开立投资专户。

    所有在汇款专户和投资专户之间的跨境汇款须使用人民币通过人民币跨境支付系统(CIPS)进行,并受额度管理。资金亦会实施闭环管理,即确保汇款专户是投资专户内南向通投资本金来源的唯一账户和南向通资金原路汇回的唯一账户,而投资专户只能用作南向通下的投资用途,不能作爲香港银行的其他服务用途。投资者如欲提取本金及投资收益,可按上述安排从投资专户汇款至汇款专户。

    南向通的运作安排:

    南向通的运作安排

  • 开户及投资流程
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    合资格的内地投资者如选择在香港银行开户,需要:

    1. 在合资格内地银行开设一个有跨境汇款功能的账户作「汇款专户」,若已在该银行持有具跨境汇款功能的账户,则可把该账户指定为南向通「汇款专户」;
    2. 选择在该内地银行合作的一家香港银行以亲身或以见证开户形式开设一个有投资功能的新银行账户作「投资专户」;
    3. 两地的银行会将内地的汇款专户与在香港的投资专户配对;
    4. 透过在内地的汇款专户把人民币资金汇款到香港的投资专户;
    5. 透过投资专户购买香港银行销售的合资格理财产品。若内地投资者有兴趣投资以其他货币计价的产品,可以在香港离岸市场把人民币资金兑换成有关币种。

    南向通开户及投资流程

    投资者可按照现行制度规定前往有关的内地银行申请新开立南向通下的汇款专户,或指定已有汇款功能的人民币账户作爲汇款专户。就香港银行投资专户方面,投资者可以透过有关的内地银行以见证形式开立香港投资专户,无须亲身前往有关的香港银行。若投资者选择亲身前往有关的香港银行开立投资专户,可事先于香港银行提供的网上渠道提交资料,或由内地银行协助填写所需的开户文件以及向香港银行转交相关文件,待香港银行完成初步审批后,投资者才前往香港办理所需手续。目前内地居民开立香港账户必须持有3个月有效来港签证的要求不适用于在香港开立的南向通投资专户。

    在成功开通汇款专户及投资专户后,内地投资者可向参与南向通的内地及香港银行进一步了解南向通的运作及个别银行所提供的南向通产品及/或服务。一般而言,内地客户经登入程序进入香港银行的网上平台或手机平台,可进一步浏览南向通下的产品资料,透过香港银行提供的渠道进行买卖合资格理财产品或汇款兑换等指示。

    投资者应留意在任何时候只能持有一个内地的汇款专户和一个香港的投资专户。如投资者被内地银行或香港银行发现拥有多于一个汇款专户或香港银行投资专户,银行会按有关违规情况跟进,包括但不限于暂停投资者参与南向通、出售该投资者持有的产品并注销投资专户和汇款专户、容许继续持有资产直至到期赎回但不能再投资新产品等。

  • 合资格投资者及理财产品
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    南向通的合资格投资者须:

    南向通的合资格理财产品包括:

    • 投资产品(不包括透过香港交易所交易和交收的上市产品)
      经销售该产品的香港银行评定为“低”风险至“中”风险及“非复杂”的:
      (一) 在香港注册成立和经香港证监会认可的基金;
      (二) 债券;
    • 存款
      人民币、港元和外币存款。
    • 关于个别银行所提供的理财产品的细节,请查询相关参与银行。

     


    1 内地9市是指广州、深圳、珠海、佛山、惠州、东莞、中山、江门和肇庆。

    2 弱势社群客户指对了解投资所涉风险及承受潜在损失的能力较低的客户。银行在判断客户是否属于弱势社群时,会全面考虑该客户的情况,包括管理财务的成熟程度(如投资经验)、思维和心理状态(如作出投资决定的能力),以及财富水平。

     

  • 额度
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    • 南向通的总额度为1,500亿元人民币,由港澳两地共用。个人额度为100万元人民币。
    • 总额度和个人额度使用量均以跨境汇款净额计算:

      南向通额度使用量 = 南向通由内地流出的资金计总额 - 南向通流入内地的资金计总额
    • 举例说,某「南向通」投资者从内地汇款80万人民币到香港购买理财产品,其投资者个人额度使用量将为80万;如果该投资者后来退出部份投资,并将部分收益及本金(以20万人民币爲例)汇回内地,该投资者个人额度使用量则会变成60万人民币 (即80万 - 20万)。
    • 当南向通总额度或个人额度使用量达到上限时,投资者将不能通过南向通从内地汇款至香港。但是,从香港汇返回内地的汇款则不受影响,投资者亦可继续用已汇至投资专户的款项进行投资。

    详情请参閲金管局公布的粤港澳大湾区跨境理财通业务试点实施细则

    南向通额度

  • 投资者保障
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    南向通投资者在香港银行投资专户的交易受香港法例法规和监管制度的保障。

    • 在开立汇款/投资专户前,投资者应了解下列事项:
    • 在作出投资决定前,投资者应:
      • 确保了解香港理财产品市场的业务规则与流程,投资的性质和风险,以及有能力承担潜在损失
      • 向银行提问及要求澄清任何疑问,确定完全了解理财产品的特点及风险;及
      • 选择切合个人状况的产品。
    • 南向通初阶段的产品范围主要涵盖低至中风险、相对简单的理财产品。为加强对投资者的讯息披露,有关香港银行会:
      • 就其销售的南向通理财产品进行尽职审查,按相关监管要求评估理财产品的风险级别及复杂性;
      • 向对产品有兴趣的投资者提供充分的产品资料,让投资者可作出有根据投资决定;及
      • 对投资者进行风险承受能力评估。若产品的风险评级高于投资者的风险状况评估结果,香港银行会提醒投资者该交易出现风险错配,投资者应考虑该产品是否合适和确认是否继续执行该交易。
    • 一般而言,香港银行只采取「只执行交易」(Execution-only)模式为投资者进行的南向通交易,即是说香港银行不会主动向投资者就理财产品作出跨境招揽或建议。投资者可向香港银行查询该银行提供的投资服务及个别理财产品,或要求该银行提供相关资料,以作出投资决定。

    • 如果投资者亲身到香港银行进行投资,香港银行会根据香港的法例法规和监管指引提供服务(例如,可向其作岀招揽或建议,在这情况下,香港银行需确保作岀的招揽或建议在所有情况下都是合理的)

  • 投诉机制
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    有关理财产品和销售过程的投诉

    • 投资者可经相关香港银行提供的跨境投诉渠道向相关香港银行作出有关南向通理财产品和服务的投诉。

    有关跨境汇款的投诉

    • 有关南向通跨境汇款的投诉,投资者可向相关内地银行作出投诉,香港银行亦会协助转介此类投诉至内地伙伴银行跟进。

    若投资者认爲香港银行没有恰当处理其相关投诉,可以向金管局就该银行作出投诉。就香港银行作出投诉,请参阅: https://www.hkma.gov.hk/chi/smart-consumers/complaints/complaints-about-banks/

    若涉及内地银行账户开立、跨境汇款、额度管理等方面的投诉,可根据属地管理原则向人民银行广州分行或深圳市中心支行提交。

    就内地银行作出投诉,请参閲人民银行广州分行相关网页

  • 参与南向通的内地及香港银行的名单
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    合资格参与南向通的内地银行指符合内地监管机构所订明的条件的大湾区内地银行业金融机构。合资格的香港银行指经营零售银行或私人银行业务,并根据《证券及期货条例》注册为可进行第一类(证券交易)受规管活动的注册机构。

    有意开展南向通业务的银行,应按照属地原则,向相关监管机构提交业务准备情况评估及通报。

    直至2021年10月18日,共有19家可开展南向通业务的香港银行。可开展南向通业务的香港银行及其内地伙伴银行的名单如下:

    银行

    (以笔划排序)

    内地伙银行 (注)

    上海浦东发展银行股份有限公司

    上海浦东发展银行股份有限公司

    大新银行有限公司

    大新银行(中国)有限公司

    中信银行(国际)有限公司

    中信银行股份有限公司

    中国工商银行(亚洲)有限公司

    中国工商银行股份有限公司

    中国建设银行(亚洲)股份有限公司

    中国建设银行股份有限公司

    中国民生银行股份有限公司

    中国民生银行股份有限公司

    中国农业银行股份有限公司

    中国农业银行股份有限公司

    中国银行(香港)有限公司

    中国银行股份有限公司

    交通银行(香港)有限公司

    交通银行股份有限公司

    招商永隆银行有限公司

    招商银行股份有限公司

    东亚银行有限公司

    东亚银行(中国)有限公司

    花旗银行(香港)有限公司

    广发银行股份有限公司

    南洋商业银行有限公司

    南洋商业银行(中国)有限公司

    恒生银行有限公司

    恒生银行(中国)有限公司

    星展银行(香港)有限公司

    星展银行(中国)有限公司

    中国邮政储蓄银行股份有限公司

    香港上海汇丰银行有限公司

    汇丰银行(中国)有限公司

    渣打银行(香港)有限公司

    渣打银行(中国)有限公司

    华侨永亨银行有限公司

    平安银行股份有限公司

    兴业银行股份有限公司

    兴业银行股份有限公司

    投资者若对银行提供的服务或产品有任何疑问,请直接联络银行查询。

     

    注:合资格内地银行的名单以内地相关监管机构公布为凖。有关合资格内地银行的详情,可参阅内地相关监管机构的网站∶中国人民银行广州分行中国人民银行深圳市中心支行

修订日期 : 2021年10月18日