香港的銀行一向審慎經營，同時亦具有效率。然而，銀行業的本質就是要承受風險，無論怎樣小心謹慎，都難免偶然會出現問題。
相信社會大眾對銀行業務承受風險的箇中情況了解不算多。銀行是重要的金融中介渠道，將儲蓄引導至投資項目，並在過程中推動經濟增長及發展。然而，銀行在發揮金融中介渠道的功能時，時刻都在承受風險。眾多風險中，相信信貸風險比較多人認識。銀行向客戶提供貸款便會承受這種風險，指的是客戶可能會不還款的風險。除此以外，尚有結算風險、「赫斯特」風險、匯率風險、利率風險、法律風險及信譽風險等其他風險，不過大部分這些風險只有銀行家及銀行監管機構才會談論。良好的銀行業務經營方法包括明智地決定所承受的風險，以及要對所承受的風險作出妥善管理及合理定價，而並非逃避或隱藏這些風險，同時要在過程中使銀行體系能裨益經濟以至整體社會。
鑑於銀行承受多種不同風險，無可避免地部分風險會實現──例如貸款變成壞帳、息率飆升時債券價格下跌、本地貨幣轉強時外幣長倉可能會出現帳面虧損等。無論銀行在評估及管理風險方面有多高明，仍然可能會出現虧損。每家銀行的資產負債表上總會有不良貸款這個項目，亦會有呆壞帳準備金。因此經營銀行業務需要資本，事實上無論是哪行生意，都要有資本。對銀行來說，資本是否足夠極為重要，所以法律載有複雜的監管規定，對不同類型的銀行資產定有不同的風險權數，並以資本充足比率的形式，將這些風險與資本連繫起來。
雖然評估、定價、承受及管理風險是個別銀行的責任，但金管局作為銀行監管機構，會與銀行緊密合作，促使銀行審慎履行這項責任。對銀行來說，最重要的是不可過度承受風險，以致損害存戶的利益。另一方面，對整體社會來說，銀行體系的穩定及有效運作對經濟發展有重要影響，但銀行業的本質就是要承受風險。因此，我們在宏觀層面進行監察，有需要時會對某個經濟環節或某類經濟活動的風險提出意見。這些宏觀層面的意見（並非對個別銀行客戶的信譽的意見）是由客觀分析結果支持。有時候有些事項會引起我們的關注，假如我們覺得情況嚴重的話，我們會行使《銀行業條例》所賦予的權力，發出監管指引。讀者當然都熟識金管局對銀行在住宅按揭貸款所承受的風險的立場，我們更得到銀行界的全力支持。過去我們亦曾就其他範疇呼籲銀行界特別謹慎，例如是對內地企業的本地或跨境的直接及間接貸款。這是因為內地企業正長足發展，其對銀行服務的需求亦會以相同步伐增長，所帶來的商機極具吸引力，貸款機構可能會忽略了借款人在企業管治及財政實力方面的質素。在個別銀行的層面，我們亦會發出監管指引，要求銀行審慎經營業務，並配合現場及非現場審查，確保銀行備有適當的風險管理制度。
我相信透過銀行與金管局之間這種重要的夥伴關係，我們成功為香港締造了一個穩定、安全及有效率的銀行體系，能充分配合經濟的發展需要。儘管銀行體系經歷了最艱難的時期，包括亞洲金融風暴、本地物業泡沬及全球資訊科技泡沬爆破、通縮持續以及非典型肺炎事件等，但銀行體系仍然保持穩健，總資產約為本地生產總值的500%，是全球最高之一；不良貸款比率則低於4%，是全球最低之一。
不過，不良貸款永遠不會達到0%的水平，因為無論銀行家有多資深、有多審慎，總會有一些意想不到的事情發生。意外是無法預見的。有時候會發生一些令人側目的事件，成為頭條新聞，原因可能是騙徒手法高明，避過了銀行的耳目，又或是判斷失準，就如大家在日常生活中都會試過的，幸好這些都只是個別事件。當然，對香港，尤其是銀行體系來說，最重要是盡可能減少這類事件發生，以免銀行體系的穩健情況受到質疑。
任志剛
2003年10月30日
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