帳目附註

(除特別註明外，所有金額均以港幣百萬元位列示。)

1. 前言
   金融管理專員根據財政司司長以外匯基金管理人身分授予的權力，按照《外匯基金條例》的條款管理外匯基金。
2. 主要會計政策
   1. 集團帳目
      綜合帳目不包括外匯基金（基金）及其附屬公司（集團）截至1998年12月31日止年度的帳目。
      
      集團帳目不包括現金流量報表，原因是考慮到集團的業務性質後，發覺編製現金流量報表的意義並不重大。
      
      基金與其附屬公司之間的所有重大往來業務及結餘已在合併過程中被抵銷。
   2. 金融資產及負債
      在活躍市場買賣的金融資產及負債均在資產負債表日期以市值入帳。定期存款、存款證、按預先設定的固定利率計算利息的其他政府基金存款、其他法定組織的存款及其他借貸均按照貼現現金流量的價格距陣估值，並按年終利率進行貼現。這樣引致的資產或負債價值的改變，已反映在資產負債表內有關資產或負債帳面價值中，惟按預先設定的固定利率計算利息的其他政府基金存款則在資產負債表內以資產負債表日期的本金額列示，而有關的價值重估差額則包括在其他負債這一項目內。按照參考基金的投資收入而釐定的利率計算利息的其他政府基金存款，是以其在資產負債表日期的本金額列示於資產負債表內。按揭貸款按本金價值減呆壞帳準備列帳。
      
      重估收益及虧損列入收支帳目內。
   3. 附屬公司與聯營公司投資
      附屬公司與聯營公司投資均按成本值減除管理層認為需要提撥的永久減值準備金後列示於基金的資產負債表內。在集團資產負債表內，聯營公司投資按集團所佔該公司的資產淨值列示。集團收支帳目包括集團在聯營公司所佔的年內經營收益。
   4. 國際結算銀行投資
      國際結算銀行非上市股份的投資按成本列帳。
   5. 外幣換算
      外幣資產與負債按照資產負債表日期的匯率換算為港元。有關的外匯損益則列入收支帳目內。
      
      負債證明書以港元為單位，但根據聯繫匯率1美元兌7.80港元以美元發行和贖回，並以有關的港元面值列示。但這些證明書在資產負債表日期的港元面值與用作贖回的美元市值之間的差額，則列入其他資產這一項目內。
      
      外幣收支按照交易日的匯率換算為港元。
   6. 資產負債表外的金融工具
      遠期外匯合約、利率掉期合約及股票指數期貨合約按照資產負債表日期的市值記帳，所產生的重估損益列入收支帳目內。由遠期外匯合約而來的外匯損益列入收支帳目內。自利率掉期合約產生的利息收入及支出，以及股票指數期貨合約因出售或到期結算所產生的損益，則列人收支帳目內。
   7. 固定資產
      固定資產包括房地產、廠房與機械、傢俬、裝修與設備、汽車、個人電腦及資本化的系統開發成本，按成本減除累計折舊後列帳，並按有關資產的估計可使用年期（3至50年不等）以直線折舊法攤銷。
   8. 商譽
      購入商譽指收購成本高於收購所佔可分離資產份額的公平淨值的數額。該數額於收購當年即時從盈餘內扣除。
   9. 收入確認
      利息收入按應計基礎予以確認。股息收入於股價除息時予以確認。
   10. 借貸成本
       利息成本按應計基礎予以確認。與借貸有關的折讓與溢價予以攤銷。
3. 收入
   1. 投資收入

      

   2. 牌照費是認可機構根據《銀行業條例》規定繳交的費用。
   3. 其他包括來自出售已收回硬幣所得收入、債務工具中央結算系統收費和其他營運收入。
4. 開支
   1. 紙幣及硬幣開支是償還發鈔銀行發行紙幣的開支，以及外匯基金發行硬幣的直接費用。
   2. 營運開支

      

      香港金融管理局 (金管局) 屬於下列薪酬幅度的高級行政人員（助理總裁及以上）人數分布如下：

      

   3. 利息包括外匯基金票據及債券利息支出以及折讓與溢價的攤銷、香港按揭證券有限公司發行的債券以及其他政府基金和其他機構存款的應付利息。
      
      由1998年4月1日起，其他政府基金的某些存款的應付利息計算基礎，由預先設定的固定利率改為參考基金的投資收入而釐定的利率。
5. 庫存現金與短期資金
   

   

6. 投資

   

7. 固定資產

   

8. 其他資產

   

   1. 附屬公司投資
      
      

      公司名稱	註冊成立地點	主要業務	已發行股本 (港幣百萬元)	外匯基金所 佔股本權益
      香港印鈔有限公司	香港	印鈔	255	55%
      香港按揭證券有限公司	香港	按揭證券化	2,000	100%
      外匯基金投資有限公司	香港	投資管理	5	100%

      外匯基金投資有限公司在1998年10月14日註冊成立，負責管理外匯基金持有的香港股票投資項目。
   2. 聯營公司投資
      
      

      公司名稱	註冊成立地點	主要業務	已發行股本	外匯基金所 佔股本權益
      香港銀行同業結算有限公司	香港	銀行同業結算	10,000 港元	50%

      以上投資分項數字如下：
      
   3. 國際結算銀行投資包括每股面值2,500瑞士黃金法郎的3,000股非上市股份 (25%已繳款)。
   4. 泰國融資計劃
      1997年9月21日，金管局參與由國際貨幣基金組織 (基金組織) 牽頭的泰國融資計劃。該計劃採取貨幣掉期協議 (協議) 的形式，由泰國中央銀行與亞洲多家中央銀行及多邊國際組織達成，其中包括金管局和基金組織。根據協議，金管局作為外匯基金代表，已承諾在最長不超過5年的年期內以美元換取泰國中央銀行所持泰銖，金額以10億美元為限。在每份掉期合約期滿後，雙方將進行反向外幣掉換，金管局收回的美元金額將會相等於原來本金，再加掉換美元期間按市場利率計算的利息。有關交易列作美元貸款入帳，以反映其經濟實質。於1998年12月31日，有關的未到期本金及應計利息分別為7.58億美元 (1997年：6億美元) 及700萬美元(1997年：600萬美元)。
   5. 國際貨幣基金組織貸款
      金管局在1997年1月27日參與了「新借貸安排」，這是一項提供與基金組織的備用信貸，以應付國際貨幣體系不穩定的情況。根據「新借貸安排」，金管局承諾以為期5年的有期貸款形式，向基金組織提供最多相等於37.09億港元的外幣貸款，並按市場利率計算利息。於1998年12月31日，有關的未償還本金應計利息分別為3.42億港元 (1997年：無) 及100萬港元 (1997年：無)。
   6. 員工房屋貸款於1998年12月31日為2.907億港元 (1997年：1.591億港元)。須於1年內償還的貸款為870萬港元 (1997年：410萬港元)。
   7. 其他包括應收利息、預付費用，以及負債證明書港元面值與用作贖回的美元市值之間的差額。
9. 資產總額
   
   
   外匯基金持有港元及外幣資產。基金大部分外幣資產為美元。除美元資產外，基金亦持有其他可完全自由兌換的外幣資產。
   
   外匯基金於1998年12月31日的外幣資產總額及遠期外匯交易的資料如下：
   
   
   外匯基金資產存放在香港及其他主要金融中心的銀行、中央銀行及託管機構的存款、信託及保管帳戶內。
   
   由1998年10月1日起，外匯基金中已指定一批美元資產，用作支持貨幣幣基礎包括負債證明書、流通硬幣、銀行體系結餘和外匯基金票據及債券。雖然外基金中指匯定了一批資產用作支持貨幣基礎，外匯基金中全部資產均會用作支持聯繫匯率制度的港元匯下率。
   
   於1998年12月31日，貨幣發行局帳目的狀況如下：
   
10. 負債證明書
    各家發鈔銀行均須持有由財政司司長發出的無息負債證明書，作為發行鈔票的支持。此等負債證明書按照1美元兌7.80港元的固定匯率以美元發行及贖回。
11. 銀行體系結餘
    在銀行同業即時支付結算系統下，所有持牌銀行均須在金管局開設港元結算戶口，並記在外匯基金的帳目上。這些戶口內的總結餘代表銀行同業市場的流動資金總額。根據1998年9月7日生效的兌換保證，金管局承諾按7.75港元兌1美元的固定匯率，把持牌銀行結算戶口內的港元兌換為美元。金管局在1998年11月26日進一步宣布，計劃由1999年4月1日起在500日內，把兌換保證下的匯率由7.75港元調整至7.80港元。
12. 匯基金票據及債券
    外匯基金票據由外匯基金發行，到期日均不超過1年。外匯基金債券由外匯基金發行，年期分為2年、3年、5年、7年和10年。外匯基金債券按其在到期日前的剩餘年期分類如下：
    
13. 其他政府基金存款
    這代表其他政府基金存入外匯基金的款項。直至1998年3月31日止，所有其他政府基金存款均按預先設定的固定利率收取利息。由1998年4月1日起，其他政府基金的某些存款的應付利息計算基礎，由預先設定的固定利率改為參考基金的投資收入而釐定的利率。其他政府基金存款的組成項目如下：
    
14. 其他機構存款
    
15. 其他負債
    其他負債包括外匯基金、香港按揭證券有限公司發行的債券以及其他政府基金存款的應付利息；其他應計開支和按照預先設定的固定利率計算利息的其他政府基金存款的重估差額。
16. 員工退休計劃
    金管局設有定額供款的員工退休計劃，每年供款額撥入收支帳目內。1998年對員工退休計劃的供款額達1,980萬港元（1997年：1,820萬港元）。員工退休計劃的資產與外匯基金的資產分開持有。
17. 資本承擔
    
18. 資產負債表外項目
    
19. 或有負債
    於1998年12月31日，本集團有以下或有負債：
    1. 基金有一項關於國際結算銀行3,000股股份的未催繳部分的或有負債，為數560萬瑞士黃金法郎，相等於1.169億港元 (1997年：560萬瑞士黃金法郎，相等於1.183億港元)。
    2. 根據「遠期承諾安排」，附屬公司香港按揭證券有限公司承諾在最長為12個月的指定期限內，按指定價格向核准賣方購買協定金額的合資格浮息按揭貸款。按揭貸款有兩種訂價方法：獨立方法和整批方法。1998年12月31日，購買浮息按揭貸款的未履行承諾金額為85.26億港元 (1997年：無)。
    3. 根據定息按揭計劃的購買協議，附屬公司香港按揭證券有限公司已承諾在指定期限內，向8家銀行購買協定金額的合資格貸款。於1998年12月31日，購買該等貸款的未履行承諾金額為31.12億港元 (1997年：無)。