為促進內地與香港金融衍生品市場的協同發展，構建高水平金融開放格局，2022年7月4日，中國人民銀行（以下簡稱人民銀行）、香港證券及期貨事務監察委員會（以下簡稱香港證監會）、香港金融管理局（以下簡稱香港金管局）發布聯合公告，同意中國外匯交易中心（全國銀行間同業拆借中心）（以下簡稱外匯交易中心）、銀行間市場清算所股份有限公司（以下簡稱上海清算所）和香港場外結算有限公司（以下簡稱場外結算公司）開展香港與內地利率互換市場互聯互通合作（以下簡稱「互換通」），初期先行開通「北向互換通」，香港及其他國家和地區的境外投資者可通過兩地基礎設施互聯互通參與內地銀行間金融衍生品市場。自聯合公告發布以來，「互換通」的各項準備工作進展順利，「北向互換通」下的交易將於2023年5月15日啟動。為便於「北向互換通」的順利推出，現就有關事宜說明如下：
一、「北向互換通」的相關交易及結算安排
二、人民銀行、香港證監會和香港金管局已就「互換通」涉及的跨境監管合作原則和具體安排達成共識，並簽署了《關於內地-香港債券及衍生品市場相關事宜的諒解備忘錄》。備忘錄健全了兩地監管機構在債券及衍生品市場方面的監管合作安排和聯絡協商機制，共同維護「互換通」的正常運行、金融市場穩定和公平交易秩序。
三、外匯交易中心、上海清算所和場外結算公司應當依法履行「互換通」下的各項職責，組織市場各方有序開展「北向互換通」業務。清算會員應當遵守相關監管規定及業務規則，加強內部控制，防範和控制風險，做好投資者教育和服務，切實維護投資者合法權益。投資者應當充分了解兩地市場法律法規、業務規則和實踐操作的差異，評估和控制風險，理性開展相關投資。
市場各方應進一步做好準備工作，確保「北向互換通」順利啟動。有興趣參與「北向互換通」的投資者可聯繫外匯交易中心、上海清算所、場外結算公司為參與做準備。
