外匯基金債券第6次非競爭性投標

香港金融管理局（金管局）今日（星期二）宣布，將於2004年4月22日根據向零售市場推廣外匯基金債券的試驗計劃進行第6次外匯基金債券非競爭性投標。總值1億2千萬港元剩餘期約38個月的現有5年期外匯基金債券（發行編號5706）將會重開，並以非競爭性投標方式向公眾發售。該批債券將於2007年6月18日期滿，利率為年息4.76厘，每半年派息一次。這批債券的派付利息及支付贖回款項時間表載於附件1。

投資者如欲參與非競爭性投標，可於2004年4月13日至2004年4月20日中午期間透過獲金管局委任的零售外匯基金債券分銷商（即東亞銀行、星展銀行（香港）及永隆銀行）遞交申請。這批債券的認購價將於2004年4月22日釐定及公布，並於2004年4月23日配發。

即將以非競爭性投標方式發售的債券屬於重開債券，有意遞交非競爭性投標申請的人士需要留意這重開債券的兩項特點。

第一，這批債券的配發日期（2004年4月23日）介乎兩個派息日之間，按照市場慣例，成功投得重開債券的人士需向金管局支付認購價加相當於該批債券上一個付息日（2003年12月17日）至配發日（2004年4月23日）期間累計的利息的款額。於配發日（2004年4月23日）每面值5萬港元債券應支付的累計利息款額為834.63港元。持有人將可在下一個派息日（2004年6月17日）就之前6個月（即2003年12月17日至2004年6月17日）所賺取的利息派息時收回已支付的利息款額。

第二，目前的市況顯示這批外匯基金債券的定價將會高於面值，因為債券4.76厘的利率預計會比當前38個月期限的市場利率為高。出現這種情況是因為重開債券的利息是在這批債券在過去首次發行時釐定，因此可能會大幅偏離當前的市場利率。一般來說，若重開債券的利率高於相若年期的當前市場利率，這批債券的定價會高於面值。相反，若債券的利率低於當前市場利率，債券的定價便會低於面值。今次重開的5年期外匯基金債券（發行編號5706）的利率為年息4.76厘，於2004年4月2日的報價為109.33,收益率為1.76%。

金管局於2003年8月1日推出為期1年的試驗計劃，向零售市場推廣外匯基金債券。根據該計劃，每季發行的2年期及3年期債券會預留一部分以非競爭性投標方式供一般投資者透過外匯基金債券分銷商申請認購。此外，外匯基金債券分銷商在第二市場向一般投資者銷售外匯基金債券時，亦須遵守多項劃一的標準。



如有查詢，請聯絡：

新聞組經理葉世熾　　　　　　2878 1687或

新聞組高級經理陳民傑　　　　2878 1480



香港金融管理局

2004年4月6日

附件1

外匯基金債券發行編號5706

派付利息及支付贖回款項時間表

按每面值5萬港元的外匯基金債券(發行編號5706)計算

*若指定的債券派息日及贖回日因故（例如颱風）而並非營業日，有關的派息日或贖回日會順延至緊接的營業日（星期六除外）。所支付的利息會作出調整，以包括延誤期間所累計的利息。