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國際及區內金融合作
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參考資料
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零售支付系統的監管制度
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深港金融科技創新獎
金融科技監管沙盒
銀行專業資歷架構
外匯基金
歷史
管理
透明度
171.8761

向銀行提供流動資金支持

金管局現時容許銀行以合資格抵押品從貼現窗借取隔夜流動資金,以進行銀行同業結算。此外,金管局亦已制定措施,在不同情況下向銀行提供流動資金支持。向銀行提供流動資金支持有助促進銀行同業市場暢順運作,以及加強公眾對香港銀行體系的信心。若銀行因貨幣市場資金緊張或其他銀行本身的問題而出現短期資金短缺,可以要求金管局提供短期流動資金。視乎情況而定,金管局可通過多個途徑向銀行提供資金,包括最後貸款人機制、外匯掉期及有期回購交易,及政府債券貼現機制。除港元流動資金外,金管局亦根據人民幣流動資金安排提供人民幣資金,藉以促進香港離岸人民幣業務的長遠發展。

外匯掉期及有期回購交易

若香港銀行體系出現整體性的流動資金短缺情況,金管局可通過外匯掉期及有期回購交易向銀行提供流動資金支持。在回購交易中,銀行需要提供信用質素為金管局可接受的港元或外幣債券作為抵押品。外匯掉期及有期回購交易原本是在全球金融危機期間,於2008年9月推出以紓緩本港銀行同業市場資金壓力的5項臨時措施的其中兩項。在5項臨時措施的有效期於2009年3月底屆滿後,金管局決定將外匯掉期及有期回購交易納入其市場操作框架內,在有需要時按每宗個案的具體情況繼續向銀行提供港元流動資金支持。

最後貸款人機制

若銀行出現嚴重的資金問題,而金管局認為如果有關銀行倒閉有可能構成系統性風險,金管局可決定提供最後貸款人支持。根據最後貸款人機制,金管局可運用多種不同工具,包括回購交易、外匯掉期交易及信貸融資,向問題銀行提供資金支持。而合資格抵押品則包括銀行存款、住宅按揭貸款及港元或其他貨幣的投資級別債券。有關最後貸款人機制的詳情載於2009年3月發出的經修訂「最後貸款人政策聲明」(英文版)

政府債券貼現機制

金管局於2014年12月15日起推出政府債券貼現機制,以增加銀行流動資金管理的靈活性。該機制將透過出售及回購政府債券的方式提供總額不多於100億港元的隔夜流動資金。金管局會在有需要時從市場獲取資金以維持總結餘水平不變。

人民幣流動資金安排

金管局推出人民幣流動資金安排,是為了應付離岸人民幣市場可能出現短期流動資金緊張的情況。有關安排是在2012年6月推出,其後金管局因應運作經驗以及離岸人民幣市場的發展,陸續就有關安排推出多項優化措施。金管局歡迎銀行使用人民幣流動資金安排以應付短期資金需求。目前,銀行可以透過人民幣流動資金安排,從金管局獲得:

(i)    即日交收隔夜人民幣資金,

(ii)   翌日交收的1天期限人民幣資金,

(iii)  翌日交收的1星期期限人民幣資金,及

(iv)  日間人民幣流動資金。 

人民幣流動資金安排的條款(PDF 檔案, 193KB)

有關人民幣流動資金安排的通告:

  • 人民幣流動資金安排日間回購協議延長運作時間(2015年7月20日
  • 人民幣流動資金安排下的日間及隔夜回購協議 -- 以雙邊安排取代現行的三方安排(2015年11月23日
  • 人民幣流動資金安排優化措施(2016年3月31日
修訂日期: 2017年11月2日
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